英特尔大连厂变道：一座明星厂的尴尬自救

　　当然，站在全球角度看，大连厂并非孤立的问题，也不是个案。它其实是英特尔以及整个行业面临的问题。由于PC市场整体成长放缓，英特尔多座处理器厂都面临产能利用率问题。PC市场弱，芯片工厂那么多，无米之炊(并非说不能生产，而只能生产低端产品，价值不大)，设备不能空转。

　　为化解难题，实际上，英特尔Q3已显示出两个关键信号：一、英特尔强化了高端产品的布局，产品单价有所上升;二、英特尔工厂不断强化代工服务。这也是它至少3年来持续不断的渗透动作，导致台积电、GF较为紧张。

　　这种趋势之下，在英特尔全球制造业中，并非占据核心地位的大连厂，就只能选择新的产品品类了，生产自己的其他芯片产品，或者为人代工，做个代工厂。

　　于是话题就回到了开头。这应该就是英特尔大连厂转向nand型闪存芯片生产的真实而完整的逻辑。

　　我对英特尔大连厂的产品转向，并没有什么批判倾向。我真正的批判主要集中在被国家意志过度扭曲的科技博弈，它早已损害工业多年。

　　在商言商，英特尔新的动作不但是它化解尴尬的手段，确实也符合它现阶段的商业逻辑，我们期望这座工厂真正走上新轨道。从业务层面来说，Q3财报显示，Nand型闪存芯片确实也是它过去一段增长较快的领域，科再奇说增速超出了预期。

　　Nand型闪存芯片增长也得益于它的企业级业务的稳健。超过80%的产品都是针对数据中心的企业SSD产品，双方确实有协同效应。虽然没有SOC的概念，但是这两个领域水涨船高。

　　英特尔官方人士对我说，大连厂NAND产品是英特尔此前研发的3D型产品，具有相当的成本与性能优势，公司对这个项目充满乐观。

　　当然，可能会有人怀疑英特尔独立布局新产品是否具有经济效益及长远竞争力。其实，英特尔很早就是全球存储芯片领域的玩家，早在上世纪80年代第一代处理器诞生前，它就从事这个领域，当然细分技术路线不同。后来它也一直持续布局NOR型闪存芯片业务，也累积下许多核心技术，不过相比处理器主业，它确实缺乏规模效应，更像是英特尔整个内部体系的配套。

　　当2008年危机来临后，全球这类业务价格大崩盘。英特尔无奈之下，将它与意法半导体的同类业务合并为恒忆半导体，当时两家整体规模约36亿美元。与三星、海力士、尔必达等对手比，依然缺乏规模效应。

　　眼下英特尔在NAND型闪存领域的优势，除了技术本身，则得益于它跟巨头美光科技的合作。英特尔预计，大连厂新业务预计2016年投产，项目的投资未来可能高达55亿美元。而且，它将是英特尔全球第一个以12英寸工艺技术生产这一品类的工厂。

　　在我看来，这一表态可能也带有公关用意。它可能并不想让外界看到这一变迁的真实尴尬面。即便新业务市场广阔，但巨头的主业毕竟是通用处理器，它会让不太熟悉产业逻辑的人们认为，这是英特尔主业衰退的征兆。

　　我个人看好英特尔这一变革举动。未来多年，通用处理器依然会是产业核心，它代表着最高效能的计算。在未来无所不在的计算世界，英特尔会走出过度集中的现状，变得无所不在;新的产业趋势下，存储芯片领域也是产业的核心。它需要我们走出过去的那种思维，走出一种盲目崇拜，认为一个企业只能坚守一种技术路线，以一种新的眼光看待全球半导体业，尤其是半导体制造业。英特尔最初是从存储走向处理器工业的。那是一个混沌年代，一切充满未知与希望。而眼下的世界，在万物互联远未实现之前，每一个细分领域同样隐含难以想象的机会。而且，它们之间存在更大的融合机会。

　　作为全球半导体制造业的领导者，我相信，它的制造体系不但能支撑处理器工业，也能支撑起更多细分领域。

　　当然，若说具体竞争，我没法真正判断。因为，与处理器领域不同，泛存储领域的玩家很多。韩国双雄依然占据全球市场优势地位，中国台湾与日本也有差异化优势。即便中国大陆，过去多年也一直有所图谋，许多本地人士一度视存储芯片领域为中国半导体工业最有可能实现全球弯道超越的领域。

　　前不久，清华紫光持续传出收购美光、东芝、Sandisk、西数的消息，有些虽然明显在放风，或有操弄资本市场的用意，但是，它至少传递出一种来自中国的意志。将时间拉长，一定能看出一种脉络。

　　据说，英特尔大连厂将加入中国大陆打造存储类芯片一条龙计划。这个可能隐含新项目的某种公关用意：即以一种合作、支持的方式化解该厂尴尬，同时结合本地诉求、需求起航远行。

　　无论如何，我都相信，在这个危机周期，全球半导体产业会酝酿、沉淀一种新的变革力量，从而促成未来景气周期的一种新格局。英特尔的大连厂动向，只是这个周期一个微妙的反应而已。