2025年第二季度全球DRAM市场分析

头部厂商中，SK海力士凭借HBM3E及高容量DDR5的先发优势，二季度DRAM销售收入达122.71亿美元，环比增长25.1%，市场份额提升至38.2%，连续第二个季度稳居全球第一，并进一步拉开与三星的差距。

· 三星以107.58亿美元收入位列第二，环比增长13%，市场份额33.5%；

· 美光科技收入70.71亿美元（统计周期为2025年3-5月），环比增长15.5%，市场份额22%。

传统DRAM供需失衡

CFMS分析指出，AI服务器对HBM3E及高容量DDR5的需求激增，叠加数据中心采购升温，成为市场增长主引擎。与此同时，头部厂商加速DDR4产能缩减以转向先进制程，导致传统DDR4/LPDDR4X供需结构失衡，价格与需求快速攀升。

这一趋势推动南亚科技与华邦电子等中小厂商业绩暴涨：

· 南亚科技二季度收入3.43亿美元，环比增长54.8%，市场份额1.1%；

· 华邦电子收入1.83亿美元，环比增长24.1%，市场份额0.6%。

国内存储供应商亦受益于传统DRAM涨价潮，并通过产能扩张满足本土市场需求。CFMS预测，随着技术升级与供应链整合深化，国内厂商市场份额有望在2025年内持续扩大。

全球DRAM竞争进入新阶段

SK海力士、三星与美光均表示，将进一步扩大HBM3E及128GB DDR5等高附加值产品产能。美光预计，2025年HBM市场规模将突破150亿美元，占DRAM总市场比重超20%。

与此同时，数据中心与汽车智能化对大容量、高带宽存储的需求，将持续推动DRAM技术向更先进制程演进。CFMS指出，2025年下半年，1β（约10nm级）制程DDR5产品有望逐步量产，进一步拉动市场增长。

AI与数据中心需求的爆发，正重塑DRAM市场格局。SK海力士凭借HBM技术领先优势巩固霸主地位，而传统DRAM的供需失衡则为中小厂商带来阶段性机遇。随着国内厂商加速技术追赶，全球DRAM竞争有望进入新阶段。