服务器厂下半年迎Blackwell世代

随着英伟达（NVIDIA）的AI GPU平台逐步转换，今年上半年作为出货主力的Hopper平台，在各主力台服务器厂的GB200整机柜产品进入量产后，也将逐步转向Blackwell平台，接续于第二季下旬后进入量产的B200、及下半年出货的B300上场后，中国台湾的AI服务器业务将全面进入Blackwell世代。

目前除了华硕已取得接续GB200的GB300 NVL72订单外，包括广达、鸿海、英业达，与纬创及纬颖的合作，也皆有来自客户端的订单接洽，市场则多集中于北美及欧洲。

业者指出，今年上半年除了正放量出货的H200外，来自大陆系客户追加拉货的H20订单需求高涨，为近两、三个季度的业绩贡献主要来源。

另一方面，GB200整机柜式AI服务器解决方案，也于第一季下旬后逐步进入量产，除了纬创先前于去年第四季间，已有来自GB200产品的营收贡献外，法人预期，包括广达、鸿海及华硕、技嘉等主力厂，近两季间也将陆续看到贡献，出货动能并会延续至第三季。

供应链表示。 作为承接H200的B200系列现在甫进入交替阶段，客户端仍在新品导入的初期，预计要到第二季下旬后、第三季起才会看到较明显的转换。 但B300及GB300整机柜式的解决方案，仍得配合NVIDIA届时的供货进程，但今年下半年会看到出货。

研调机构TrendForce预期，NVIDIA虽将提早于今第二季推出GB300芯片，但就整柜式的服务器系统来看，其计算性能、内存容量、网络连接和电源管理等性能皆较GB200提升，因此ODM等供应商需要更多时间进行测试与执行客户验证。

TrendForce并指出，今年整机柜式的GB200和GB300项目能否放量，尚有几项影响因素，如DeepSeek带来的后续效应，可能使CSP客户更注重对AI的投入成本与效益，并因此转向自研ASIC、或设计相对简易、成本较低的AI服务器惠案。 此外，GB200和GB300的供应链能否如期完成整备也存在变数，因此后续实际供应进度仍待进一步观察。