2016年全球DRAM市场与趋势分析

摘要：本文主要介绍和分析了2015和2016年DRAM市场走势。结论是2016年第三季度DRAM已经平稳上涨4%~8%左右。预计在2016第四季度价格会略有下滑，但2017年成长会低于20%。

全球内存供给端状况

　　2016年全球内存(注：本文主要指DRAM)成长23.1%，整个内存市场过去是以PC为主体，现在是以移动式内存为最主要的产品(表1)。智能型的手机出货量很大，所有内存公司也都知道这个趋势，2016年移动式内存的份额可以达到42%。另一个增长亮点是服务器，因为服务器与移动内存原则上是相辅相成的。因智能手机的软件是像滴滴打车这样的APP，无形之中需要很多服务器去支持。目前，在服务器部分，今年的年成长率达到了38%，份额从去年22%增加到24%。标准型PC不是很好，重点在于整个容量没有大幅度的成长，所以去年还有将近26%份额，但是今年跌破到了19%。PC在标准内存的产出部分是呈现衰退的状况，呈现出了-8%的情形。

　　经过一个18个月的价格的跌幅，是不是整个内存厂的获益很差呢?不是这样的，无论价格跌幅是什么样，还是可以保持一定的获利能力(图1)。比如，三星内存厂工艺最好，目前即使到了今年的第一季度，我们可以看到它的获利将近40%。美光也在往前推，也有不错的获利率。而且整个内存市场经过这一波的整合，可以看出来三家是和平共存。大家都希望以获利或者是以赚钱为最重要的目标。

　　从2016年主要内存厂投片的状况可知，全球内存的投片并没有大幅度增加，每个月都维持在一百万片的投片，三星每个月是350万片。假设投片并没有大幅度的增加，则必须要靠工艺来维持年成长。

　　从图2可以看出来，三星的工艺最好，所以2015年三星的年成长达到了33.2%(图2)，2016年是成长幅度最低的为23.1%，因为已经把大部分的产能在2015年转换完毕，目前要做部分的资本支出。近半年以来，SK海力士的工艺进度较慢，严格来看，海力士有点萎缩，样品等部分的计划进展相对较慢。美光也是目前成长最快的厂商之一，2016年预计年增长率26.7%，并不是其工艺进步最快，或者最为积极，而是因为去年的年成长率只有12.4%，美光在去年面临非常严重的一个转折点，所以只有在今年去做一个大量的转进。

　　从技术看，三星(Samsung)是最好的，然后是SK海力士(Hynix)，接下来是美光(Micron)。图3做了三大DRAM厂内存的工艺比较。图3是目前三大家的产出量。三星是产出量最高的厂商，从红色区块部分支持的份额，可以看出来三星的年成长率在变慢，但是今年21/20nm的比重会达到70%左右。SK海力士遇到了较大问题，所以在2015年21/20nm的比重算是比较低，2016年才稍微有所增长。美光的21/20nm比重变得非常快。不要看数量，仅从百分比来看，美光跟三星其实差不多。

移动式内存市场

　　全球移动式内存目前呈现寡占格局。由于今年全球智能手机兴起，内存大厂纷纷将产能转到移动式内存，第一季度占39.2%。其中三星占移动式内存的营收比重最高，达60.4%，其次是SK海力士，是26.9%个点，接下来是美光(图4)。近一年来，整个移动式内存的价格非常稳定，跌幅非常小。因为只要三星报出来一个价格，大家都遵循这个价格，呈现共同获利的状况。

　　再看一下产品比重的部分。2016年下半年，随着智能手机纷纷采用4/6GB甚至8GB，营收有望进一步提升。

　　另外，无论是三星还是美光都在推广LPD4。LPDDR4相较于LPDDR3有着更高的带宽(25.6Bps)与更低的电压(1.1V VDD2/VDDQ)。而2015年LPD4是17%份额(图5)，因为当时所有的安卓阵营或者是高通并没有支持LPD4，而现在才有。而那时的17%几乎都是苹果6在用。到了今年，整个点扩充到了36.8%。

　　从图5还可以看出三星的比重还是最高，接下来是SK，之后是美光。其中，三星在2016 LPDDR4移动式内存市场的份额将高达58.4%。三星在20nm工艺已经进入成熟阶段，18nm下半年量产，竞争质量最佳。

　　当然，我们都面临一个状况就是效能过剩，所以LPD3还是存在的，目前LPD3依然是市场主流的规格。

　　再看一下智能手机市场。预计2016年全球智能手机增长3%(图6)，但是我们特别把中国品牌拿出来，年增长率为10.9%。

　　另外，对内存部分的需求还是十分强劲的，预计今年一台单机的内存容量增长率是36.0%，比去年高3个百分点(图7)。

　　在2016年全球前十大智能手机厂商的出货排名和出货量中，有7名是中国品牌，华为在2015年是中国品牌首个突破1亿部的公司。今年OPPO和VIVO加起来1.5亿部可能没有问题。另外，我们在关注乐视，该公司有机会在明年(2017年)成为年增长率最高的厂商。

服务器内存市场

　　与PC或者智能手机不太相同，目前全球服务器内存的消化量没有天花板效应，平均每年还是维持约20%~30%的速度成长。预计2016年成长25.2%。具体地，服务器出货成长，2015年增长6.9%，2016年增长3%，而服务器内存增长，2015年是26.5%，2016年是25.2%。预计明年(2017)还是可以维持20%以上的成长(图8)。

　　图9分析了整个内存的份额，格局比较像移动式内存。因为毕竟三星是目前产出量最大的公司，工艺也是最好。目前三星在服务器部分还是占半壁江山，达到51.4%，接下来是SK海力士，为28.1%，美光是20.5%。目前服务器的内存需求非常的强劲，比如微信在中国的需求也非常的强劲，所以可以看到，三大家的内存都是逐年往上在攀升。

　　工艺上，服务器内存以20/21nm工艺为主。

　　再看看服务器内存产品的变化(如图10)。2015年Intel开始鼓励客户尽量转到DDR4，因此，在去年第一季度，DDR4只有约16%份额，而在短短的一年之间，DDR4超过了50%，今年预估在整个服务器市场份额的比重将近达到76%。因为三星最近的产出量非常大，必须用让利的方式鼓励大家用更高容量的内存条，所以在三星的主导之下，今年的32GB R-DIMM份额迅速提升，与此同时，三星也希望以此增加与竞争对手之间的门槛。预计DDR4 32GB R-DIMM在2016年第四季度份额将超过35%。

小结

　　整个内存市场经过18个月的价格下跌，在2016年第三季度已经平稳上涨，目前上涨4%~8%左右。预计在2016第四季度价格会有些下滑，但是在2017年内存市场的状况是好的，2017年成长会低于20个百分点，这跟往年将近上涨约25~30个百分点相比下降了很多。另外，在资本输出变慢的时候，产出也会相应变少，这对于中国是一个很好的切入点，因为中国目前有充沛的资金和优秀的人才，有望在未来五年之内跟国际大厂平起平坐。

　　(注：本文根据讲演整理，未经讲演者确认。会议：国际集成电路产业发展高峰论坛(IICI)，主办：中国电子学会，中国半导体行业协会，2016年7月16日，福建晋江)

本文来源于中国科技期刊《电子产品世界》2016年第7期第3页，欢迎您写论文时引用，并注明出处。