芯片制造商着眼下半年需求复苏

由于地缘政治不确定性和需求疲软，中国主要晶圆代工厂第二季度收入和利润下降，但业内专家表示，他们预计下半年将在智能手机行业需求的推动下复苏。

中国大陆最大的晶圆代工厂中芯国际第二季度营收为 15.6 亿美元，同比下降 18%。在此期间，其净利润也下降了 21.7%，至 4.0276 亿美元。

另一家主要晶圆代工厂华虹半导体报告称，第二季度营收同比增长 1.7%，达到 6.31 亿美元。然而，该公司今年早些时候进行了全球第二大首次公开募股，其毛利率同比下降了 5.9 个百分点至 27.7%。

中芯国际联席首席执行官赵海军表示，市场，特别是智能手机和消费电子领域的复苏速度慢于预期，并补充说，他预计下半年的收入「好于上半年」。

赵海军说，公司将加强技术研发，快速验证新产品，尽快安排支撑能力，为下一个增长周期做好充分准备。

行业专家表示，随着地缘政治紧张局势加剧，全球科技行业的低迷程度进一步加深，而作为芯片最重要市场之一的智能手机市场已经连续几个季度下滑，中国也不例外。

中国信息通信研究院数据显示，6 月份国内市场智能手机出货量超 2200 万台，同比下降 20.9%。其中，5G 手机出货量同比下降 24.8%。

华金证券分析师李辉表示：「随着政策出台以及智能手机市场预期复苏，下半年芯片及相关零部件需求可能回升。」

此外，随着 OpenAI 的生成式人工智能平台 ChatGPT 席卷科技界，科技公司也期望它能帮助扭转芯片行业对 2023 年的悲观前景。

AI 芯片巨头英伟达首席执行官黄仁勋在最近的新闻发布会上表示，修改后的芯片完全符合美国的出口规则，近期中国对英伟达先进 AI 芯片的需求激增。

黄仁勋说：「阿里巴巴、腾讯和百度都是优秀的合作伙伴，我完全希望他们能够拥有最先进的系统来进行人工智能计算。」

行业复苏已经开始

WSTS 8 月份的蓝皮书显示，2023 年第二季度销售额强劲反弹，与第一季度相比增长 4.2%，预示着经济衰退的结束，并为陷入困境的芯片行业带来了好消息。

然而，真正的好消息是，经济衰退比先前预期的提前了一个季度触底。这一增长仅为第二季度 2440 亿美元的销售额增加了 110 亿美元，但这足以将第二季度的增长从原来的负 5.0% 变为正 4.2 %。

年初数字的微小变化会对季度增长率产生巨大影响，从而对最终的同比数字产生巨大影响。

市场好转是由亚洲/太平洋地区的巨大变化推动的，环比增长 5.4%，其次是美国（增长 3.5%），日本（增长 2.1%）和欧洲（增长 1.8%）。

按同比增长率计算，2023 年第二季度与去年第二季度相比下降了 17.3%，其中亚太地区下降了 22.6 %，美国下降了 17.9，日本下降了 3.5%，欧洲是唯一一个同比增长的地区，同比增长 7.6。

近期市场前景开始看起来更加强劲，这得益于库存消耗的积极影响，全球经济（尤其是美国）的弹性强于预期，以及新兴人工智能市场看似强劲的需求推动。

展望今年下半年，整体行业共识是：承认 2023 全年可能出现两位数的下降。

2022 年 5 月，当我们首次发布 2023 年两位数的下降预测时，Future Horizons 显得与众不同，同样，当我们在 2023 年 1 月的行业更新网络研讨会上坚持这一数字时，所有其它数字都预测会出现非常温和的衰退，然后在 2024 年出现急剧的 V 型反弹。

强于预期的第二季度业绩现在将推动我们对 2023 年的预测超越 2023 年 1 月预测情景的牛市结束，但我们的长期担忧，即仍然不确定的经济前景和超额资本支出，尚未显示出减弱的迹象。