2016年迎3D NAND技术拐点，谁输在起跑线？

　　为了进一步提高NAND Flash生产效益，2016年Flash原厂将切入1znm(12nm-15nm)投产，但随着逼近2D NAND工艺可量产的极限，加快向3D技术导入已迫在眉睫，2016年将真正迎来NAND Flash技术拐点。

　　1、积极导入48层3D技术量产，提高成本竞争力

　　与2D工艺相比，3D技术的NAND Flash具有更高的性能和更大的存储容量。3D技术若采用32层堆叠NAND Flash Die容量达128Gb，与主流2D 1y/1znm 128Gb相比缺乏成本竞争力。

　　随着3D技术的发展，采用48层堆叠则可将NAND Flash Die容量提升至256Gb，突破2D NAND 128Gb容量，且较32层3D NAND更有成本和性能优势，这也是Flash原厂在2016年扩大48层量产或加快导入步伐的主要原因，使得2D技术向3D 技术切换点恰好拥有最佳的成本效益。

　　2、为3D NAND量产下“血本”，投资建厂消息不断

　　为了更好的研发和投产3D NAND，以及不输在起跑线，Flash原厂可谓下足了“血本”。三星在3D NAND技术上领先，并为3D NAND量产新建西安工厂，2016年将扩大48层3D NAND量产，并规划在年底实现64层3D NAND量产。东芝/SanDisk的3D技术也采用的是48层，除了改建的Fab 2将在2016年投产外，还投资买地建新3D NAND工厂。

　　美光目前已将3D NAND的样本送往客户进行测试，新建的Fab 10x工厂预计将在2016下半年开始投产新一代的3D NAND。SK海力士除了新建的M14工厂计划量产3D NAND，也将投资新建工厂，预计2019年开始投入生产，清州工厂量产的3D NAND已准备开始出货。

　　3、3D NAND意在增长迅猛的SSD市场

　　大数据时代，SSD正在以每年20%的需求量在快速增长，3D NAND大容量和高性能特性可为SSD带来更高的性能表现。

　　三星采用自家的控制芯片，最先将3D NAND广泛应用到SSD中，并开始发售容量高达16TB的企业级SSD，2016年开始将3D NAND应用延伸到嵌入式产品UFS 2.0中。

　　美光、SK海力士等也均宣布将在2016年推出基于3D NAND的SSD，英特尔更是研发先进的3D Xpoint技术，在2016年推出搭载3D Xpoint NAND的Optane系列SSD新品。

　　此外，国际控制芯片厂Marvell 88NV1120、88NV1140、88SS1074等SSD控制芯片均支持3D TLC NAND，台厂慧荣也推出了一款支持3D MLC NAND的SSD控制芯片SM2246EN，为非Flash原厂的SSD厂商提供SSD控制芯片支持，未来将有更多的3D SSD上市。

　　3D NAND蜂拥而至，2016年NAND Flash市场再现供过于求?

　　2015年因Flash原厂扩大1ynm TLC量产，以及受全球智能手机出货量增长放缓，平板出货下滑，PC需求持续不振等影响，中国闪存市场网ChinaFlashMarket数据，NAND Flash综合价格指数累积跌幅高达35%，再加上DRAM价格持续下跌，存储产业链厂商营收成长均受到了一定的冲击。

　　2016年初市场需求复苏迟缓，NAND Flash价格依然持续跌势，累积2个多月NAND Flash综合价格指数跌幅达3.3%。2016年Flash原厂将相续投入48层3D NAND量产，再加上原厂投资建厂等消息刺激，市场担忧上游原厂NAND Flash产能大增会对市场造成冲击，加剧供过于求的市况，厂商营收获利也再次面临挑战。

　　3D NAND量产不定因素大，NAND Flash市场乐观而谨慎

　　其实，NAND Flash未来市况也未必非常糟糕。

　　从Flash原厂投产情况来看，2016年只有三星能够实现48层3D NAND规模化量产，东芝48层3D NAND才刚进入规模量产阶段，美光、SK海力士预计要等到2016下半年才能够投入生产。

　　另一方面，Flash原厂由2D向3D技术过渡，就好比是把平房改为高楼，3D 技术能否顺利量产也是一大考验。近期，市场开始传出除三星以外的其他原厂在研发与投产3D NAND过程中均遇到良率不佳等消息，同时2D工艺进入1znm量产，NAND Flash良率将面临同样的难题，这些都有可能导致NAND Flash产能损失，以及效益受损。

　　在市场需求方面，在苹果、三星引领旗舰智能型手机向128GB大容量发展的趋势下，2016年小米5、乐视Max Pro、vivo Xplay5 等也增加了128GB容量，推动2016年旗舰机标配容量从16GB-64GB向32GB-128GB升级，这对于NAND Flash产能的消耗可是翻倍的增长，同时消费类二合一笔记本和数据中心服务器市场对SSD需求量和更大容量的需求都在增加，NAND Flash市场前景还是很乐观的，但供应链厂商仍需谨慎待之。