半导体赛道高景气凸显，A股多家上市公司开年业绩成色十足

截至3月23日，A股共有8家上市公司披露一季度业绩预告，其中除1家业绩续亏外，其余均预增、略增或扭亏。与此同时，也有不少A股上市公司密集披露前两个月经营数据，以自愿性披露形式提前晒出开年成绩单。经梳理，上述业绩增长的企业多集中在医药、半导体等高景气赛道。

　　福建华策品牌定位咨询创始人詹军豪在接受《证券日报》记者采访时表示，开年以来A股多家公司披露经营数据，整体开局强劲。“相关企业盈利兑现度高，说明行业复苏并非概念炒作，而是真实需求与产能释放共振，为全年业绩打下良好基础。”

　　以半导体为例，海光信息技术股份有限公司（以下简称“海光信息”）主要从事高端处理器、加速器等计算芯片产品和系统的研究、开发。该公司预计2026年第一季度营业收入同比增长62.91%至75.82%；预计实现归属于母公司所有者的净利润6.2亿元至7.2亿元，同比增长22.56%至42.32%。

　　海光信息表示，公司持续加大研发投入力度，产品竞争力不断增强。国产高端芯片随着人工智能产业需求的提升市场需求持续攀升，公司通过持续加大研发投入、不断优化产品性能、提升产品迭代速度，推动公司高端处理器产品的市场版图扩展，实现了公司营业收入的显著增长，整体业绩的持续增长。

　　相关上市公司前两个月的经营数据亦彰显半导体行业的高景气度。3月4日，深圳佰维存储科技股份有限公司（以下简称“佰维存储”）发布公告，经初步测算，预计2026年1月至2月实现营业收入40亿元至45亿元，同比增长340%至395%；归母净利润15亿元至18亿元，同比增长921.77%至1086.13%。

　　佰维存储表示，2026年存储行业迎来高度景气周期，AI算力与国产替代驱动DRAM（动态随机存取存储器）价格持续上涨，行业供不应求，公司受益显著。同时，为提高公司产品在AI时代的市场竞争力，公司持续加大芯片设计、解决方案、先进封测及测试设备等领域的投入力度。

　　上海伟测半导体科技股份有限公司主营业务为集成电路测试服务。公告显示，1月至2月该公司实现合并营业收入3.21亿元，同比增长79.15%。报告期内，经营业绩显著提升主要得益于公司新扩产能已投入使用、高端测试销售收入显著提升及产能利用率不断提升。

　　强一半导体（苏州）股份有限公司发布的公告亦显示，经财务部门初步核算，2026年1月至2月实现合并营业收入1.64亿元，同比增长157.90%。本期经营业绩显著提升，主要系受益于AI算力需求爆发与半导体行业景气周期，下游头部客户需求旺盛，公司高端MEMS探针卡业务增长迅猛。

　　詹军豪进一步认为，上述半导体相关企业业绩的核心驱动因素是AI算力需求爆发带动上游芯片量价齐升，叠加行业去库存结束、供需格局改善。同时，国内国产替代提速，本土企业订单与份额持续提升，量价齐升共同推动业绩快速增长。