不听话就“封杀”？英伟达没在怕的

据彭博社报道，当地时间12月2日，美国商务部长雷蒙多在加利福尼亚州锡米瓦利举行的年度国防论坛上妄称，中国是“我们有史以来面临的最大威胁”，并强调“中国不是我们的朋友”。她还敦促美国议员、硅谷人士和美国的盟友阻止中国“获得对国家安全至关重要的半导体和尖端技术”，“我们不能让中国得到这些芯片”。

这一言论引发了广泛关注，特别是对美国企业在中国市场的影响。其中，英伟达首席执行官黄仁勋表示，公司正与美国政府合作以确保芯片出口符合新的限制。在这场国际舞台上，国家安全与市场竞争正展开激烈的博弈。

美国的国家安全担忧

美国商务部对华出口芯片的限制被解读为国家安全的一部分。雷蒙多强调，中国每天都在试图绕开美国的出口管制，这需要美国与盟友更认真地加以执行新政。她认为，保护国家安全比短期收入更为重要，并且对芯片公司首席执行官说：“生活就是这样。”

雷蒙多还点名被外界传闻“推出中国定制芯片”的美国知名芯片企业英伟达，声称如果该公司采取某种措施重新设计一款芯片，让中国能够实施人工智能项目，“我第二天就会采取控制措施。”

图片源自中信证券

这一立场符合拜登政府的整体政策，白宫认为向中国出售先进芯片可能对美国的国家安全构成威胁。因此，美国采取了一系列限制措施，不仅扩大了对中国公司的出口限制，还试图阻止芯片通过其他国家运往中国。这被认为是对中国采取更为强硬的立场，将经济竞争的同时置于国家安全的优先位置。

企业面临的挑战与调整

在这一政策的影响下，英伟达等美国芯片企业不得不调整其业务策略。据美媒报道，上月，英伟达已告知中国客户，明年第一季度将推出新的特供中国的人工智能芯片。即使是被美国商务部点名警告，在12月6日新加坡的新闻发布会上，黄仁勋表示，英伟达一直在与美国政府密切合作，生产符合其规定的产品；英伟达将为中国市场提供一套符合美国政府最新规定的新产品。

然而，这种调整并非轻松的任务。新规要求企业重新设计芯片，以满足美国政府的要求，而这些芯片的性能通常不如之前的版本。

对于中国“特供版”产品，在NVIDIA RTX Enterprise 537.99版本的专业卡驱动更新日志上可以看到名为NVIDIA RTX 5880 Ada Generation的新型号。据推测RTX 5880是一款定位较RTX 6000低一些的专业卡，这意味着英伟达可能打算采用与RTX 4090 D相同的套路，将特供版带到专业卡，为国内市场推出RTX 5880以替代性能过强的RTX 6000。同样的，RTX 5880也务必要遵循综合运算性能（TPP）4800的限制。

其实这样做的原因并不难理解，黄仁勋提到，中国市场约占到英伟达收入的20%，而美国新的出口限制将使这一比例发生变化，这使得企业难以预测未来的市场走势。英伟达难以割舍中国市场每年带来的近乎20%的收入，同时还要避免被美国商务部限制出口，两难境遇下提供“特供版”产品是第三条路。这也是目前英伟达能够与美国政府“辩论”的基础条件——不违反规定的前提下向中国销售。

市场竞争与合作的平衡

在国际市场上，中美芯片战的博弈愈发激烈。中国人工智能芯片市场规模庞大，而英伟达在其中占据着90%以上的份额。然而，美国政府的出口限制不仅限制了企业的市场份额，也可能助推中国本土竞争对手的崛起。在雷蒙多发言后不久，英伟达股价有所下滑，而黄仁勋在6号发表演讲之后股价又有所缓解，国际形势和企业态度实时影响着股价这也是英伟达不断“抗争”的因素之一。

其实受到美国新规的半导体企业不在少数，当英伟达能够如此“圆滑”地绕过各种限制，推出“特供版”产品时，其它竞争企业也在调整产品策略。只是美国商务部也发现了企业会根据规定不断调整销售计划，因此这种“特供版”并不是一条能够彻底解决问题的方法。

同时英伟达在这种境地之下还要担心中国企业的技术发展，这意味着他们在中国市场能否继续独占鳌头。黄仁勋在新闻发布会上指出，华为是英伟达的强大竞争对手。重重市场压力之下，英伟达只能选择向美国新规“抗争到底”。