苹果Q4通吃台积电5纳米

晶圆代工龙头台积电下半年无法再接华为海思新订单，市场原本预期第四季5纳米产能可能供给过剩，不过，随着大客户苹果出面救援，情况意外出现逆转！

据了解，苹果除了维持iPhone 12的A14应用处理器第四季5纳米投片量不变，近期亦确定应用于iPad及Macbook的Arm架构A14X应用处理器，会在第四季以5纳米投片。

今年初市场看好台积电全年美元营收年成长率将逾20%，但受到新冠肺炎疫情及美中贸易战升温等影响，第二季下修年成长率至15～18%之间。不过，苹果第四季包下了台积电5纳米每月近6万片产能，加上华为海思无法投片后空下来的7纳米产能，也由苹果、高通、联发科、超微等新单补上。因此，法人看好台积电全年美元营收预估将上修到年初预期。

美国对华为提出最新禁令后，华为海思已无法在台积电新增投片，但先前已完成部份光罩制程的晶圆仍可在120天宽限期内出货，台积电第三季全力赶工，加上苹果、联发科、超威、英伟达等大客户新产品进入投片旺季，法人看好台积电第三季7纳米及5纳米等先进制程产能满载，季度营收可望创历史新高。

台积电董事长刘德音在日前股东会中提及，虽然120天宽限期后不能再接华为海思订单，5纳米产能看起来有空缺，但其它客户都争取空出来的产能，相信会在很快的时间内将产能补满。

据供应链业者消息，苹果搭载于iPhone 12的5纳米A14应用处理器，近日开始进入投片量拉升阶段，第四季投片量预估拉高至平均每月逾4万片规模。至于搭载于iPad及Macbook的Arm架构5纳米A14X应用处理器则提前在第四季投片。总体来看，台积电第四季平均每月将近6万片的5纳米产能已全数被苹果包下。让台积电第四季5纳米产能满载。

法人乐观预期台积电下半年营收将逐季创下历史新高，全年业绩展望将上修至年初预期，亦即全年美元营收较去年成长逾20%。

硅晶圆大厂环球晶圆积极扩增在中国台湾半导体产业的布局，已将超过新台币100亿元的境外资金汇回台湾，16日旗下中德分公司举行厂房增建的动土典礼，预计将于两年内完成厂房兴建、机台安装和产品量产。

环球晶圆第二季硅晶圆出货维持稳定，5月合并营收月增0.6%达新台币43.33亿元，与去年同期相较减少11.8%，累计前5个月合并营收达新台币221.54亿元，较去年同期减少12.0%。环球晶圆预期第二季需求与第一季持平，小尺寸产品表现优于第一季，因为生产小尺寸硅晶圆的大陆昆山厂自封城后重新启动，马来西亚厂也已重启生产，全球厂区都是满载量产，第二季整体营运将优于第一季表现。

环球晶圆表示，中德分公司主要系生产和销售12英寸半导体硅晶圆，为因应全球半导体产业制程技术快速提升，对于高端硅晶圆的强劲需求，环球晶圆决定扩建中德分公司厂房，新增先进设备和高端仪器，提升12英寸最先进半导体磊晶硅晶圆的产能。

环球晶圆指出，最先进制程晶圆产能将会应用在小型化、轻量化、低功耗但能高速运算的高度成长性市场。厂房完工正式量产后，将增加环球晶圆高端半导体硅晶圆产能，加大集团的营运成长力道。

不过，新冠肺炎疫情及美中贸易战仍导致全球总体经济充满不确定性，环球晶圆认为，下半年的不确定性因素仍多，全球各国经济重启后实际情况仍未知，而且发生二次疫情的机率仍高，所以主要客户在上半年建立安全库存，下半年需求能见度偏低。

然而新冠肺炎疫情带动医疗、居家办公、远距教学的硬件组件需求增加，以及客户为防止突发性供应链缺口进而建立的安全库存，硅晶圆厂对第二季及第三季的需求看好维持平稳，环球晶圆各厂产能利用率维持高档，且会维持到第三季。

环球晶圆董事长徐秀兰在日前法说会中表示，新冠肺炎的疫情走向和贸易战争的动向，牵系着全球经济下半年的态势发展。然而半导体对全球经济的正常运转是必要的基本存在，一旦疫情稳定控制后，全球产业市场的供需运作将重启正常，半导体产业在人工智能（AI）、物联网（IoT）、5G、存储器等新产品的带动下将迅速回温，环球晶圆营运前景仍乐观可期。