IC行业复苏在即，电子产品销售Q3将环比增10%

根据美国 SEMI 的数据，随着集成电路 (IC) 销售额连续下滑开始放缓，全球半导体行业似乎已接近下行周期的结束，预计将于 2024 年开始复苏。

2023 年第三季度，电子产品销售额预计将实现 10% 的季度环比增长，而存储 IC 销售额预计将自 2022 年第三季度开始低迷以来首次录得两位数增长。逻辑 IC 销售额预计随着需求逐步恢复，保持稳定和改善。

据 SEMI 报道，下半年半导体制造业将继续面临阻力。集成设备制造商 (IDM) 和无晶圆厂公司的高库存减少继续将晶圆厂利用率压至远低于 2023 年上半年的水平。预计这种疲软将导致资本设备支出和硅出货量进一步下滑。尽管 2023 年上半年业绩稳定，但今年剩余时间仍将继续。

市场指标表明，半导体行业将于 2023 年上半年末触底，此后该行业开始复苏，为 2024 年持续增长奠定基础。预计所有细分市场将在 2024 年实现同比增长，电子产品销量超过 2022 年的峰值。

市场情报高级总监 Clark Tseng 表示：「需求复苏慢于预期，将导致库存正常化推迟到 2023 年底，晚于我们之前的预期，导致短期内晶圆厂利用率进一步下降。然而，最近的趋势表明集成电路最糟糕的时期已经过去。我们预计半导体制造业将于 2024 年第一季度触底。」

TechInsights 市场分析总监 Boris Metodiev 补充道：「虽然半导体市场在过去四个季度急剧下滑，但设备销售和晶圆厂建设的表现却远好于预期。政府的激励措施一直在推动新的晶圆厂项目的发展，而大量的积压订单也有助于设备销售。」

半导体制造监测 (SMM) 报告提供了全球半导体制造行业的端到端数据。该报告强调了基于资本设备、晶圆厂产能以及半导体和电子产品销售等行业指标的主要趋势，并包括资本设备市场预测。

日前，半导体产业协会（SIA）也发布报告称，2023 年第二季度全球半导体销售总额为 1245 亿美元，比 2023 年第一季度增长 4.7%，但比 2022 年第二季度下降 17.3%。2023 年 6 月全球销售额为 415 亿美元，同比增长 1.7%，这是全球芯片销售额连续第四个月实现小幅上升。SIA 总裁 John Neuffer 表示，这为下半年全球半导体市场的继续反弹提供了乐观预期。此前受半导体产能短缺转为过剩的态势影响，全球半导体市场在连续增长 8 个季度后，于 2022 年第二季度首次出现收入下滑，第三季度更是延续颓势，下降了 7%。Gartner 预测，全球半导体市场的低迷将持续到 2023 年。

在业内看来，此轮复苏的主要动力来自消费电子产业的缓步回升，以及 AI 芯片的剧增需求。华福证券电子行业分析师杨钟表示，从需求侧来看，一方面，2023 年第二季度全球 PC 出货量创 2022 年第一季度之后首次环比增长，2023 年 5 月中国手机出货量实现同比增长 25.2%，消费电子需求出现回暖迹象。另一方面，杨钟指出，高性能运算、AIoT、汽车智能化、XR 等新兴领域成为半导体行业长期发展新的源头活水。McKinsey 预测数据显示，2030 年，全球半导体销售规模有望达到 1 万亿美元，其中汽车领域 2021~2030 年 CAGR 达到 13%~15%，是增长最快的领域。

此外，据 TrendForce 预测，2023 年 AI 服务器出货量将接近 120 万台，年增 38.4%，AI 相关应用拉动的计算、存储、数据互联芯片需求有望赋能半导体行业发展。

而世界半导体贸易统计组织（WSTS）今年 6 月发布的研报则更明确地指出，此轮增长主要由中国市场带动。该组织援引区域数据显示，在今年 4 月欧美环比下跌的情况下，中国市场的芯片销售额环比增长 2.9%。

与此同时，半导体相关产业的热度也侧证了中国芯片市场的回温。国际半导体产业协会（SEMI）在其 6 月发布的《半导体材料市场报告》显示，2022 年全球半导体材料营收约 727 亿美元，同比增长 8.9%，创历史新高。其中中国内地半导体材料市场规模达 129.7 亿美元，在半导体材料市场排名中位居第二，同比增长 7.3％。

不过，虽然小幅增长释放了利好信号，但在同比数据上，全球半导体的销售额仍旧大幅落后于 2022 年。SIA 数据显示，与 2022 年第二季度相比，全球半导体市场销售额下降了 17.3%，其中，中国市场的销售额下降了 24.4%。