意法半导体公布2021年四季度及全年财报
服务多重电子应用领域的全球半导体领导者意法半导体(STMicroelectronics，简称ST)近日公布了按照美国通用会计准则(U.S. GAAP)编制的截至2021年12月31日的第四季度财报。本新闻稿还包含非美国通用会计准则财务数据（详情参阅附录）。
本文引用地址：http://www.eepw.com.cn/article/202201/431185.htm● 四季度净营收35.6亿美元; 毛利率45.2%；营业利润率24.9%; 净利润7.5亿美元
● 全年净营收127.6亿美元; 毛利率41.7%；营业利润率19.0%; 净利润20.0亿美元
● 业务展望(中位数): 第一季度净营收35.0亿美元；毛利率45.0%
意法半导体第四季度净营收为35.6亿美元，毛利率为45.2%，营业利润率为24.9%，净利润为7.5亿美元，每股摊薄收益0.82美元。
意法半导体总裁兼首席执行官Jean-Marc Chery评论第四季度业绩时表示：
● “正如我们在 2022 年 1 月 7 日公布的那样，2021年四季度净营收和毛利率都好于预期，主要原因是在一个不断发展变化的市场上，公司生产经营活动好于预期。
● “2021年第四季度净营收同比增长9.9%，利润率进一步提高:营业利润率从去年的20.3%增长到24.9%,净利润增长28.9%。
● “2021全年净营收达到 127.6亿美元，比去年增长24.9%，体现了我们的所有终端市场和客户合作计划在这一年均取得了不俗成绩。营业利润率从2020年的12.9% 增长到19.0%，净利润增长80.8%。
● “意法半导体第一季度净营收（中位数）预计达到35.0亿美元，同比增长约16.1%，环比下降约1.6%。毛利率预计约为45.0%。
● “2022 年，资本支出预计约34亿至36亿美元，进一步提高公司产能，推进战略计划实施，包括意大利Agrate 300毫米（12英寸）晶圆新厂首条生产线投产。
● “考虑到客户需求坚挺和我们的产能提升，2022全年营收目标是148亿美元至153亿美元。”
季度财务摘要(美国通用会计准则)
(除每股收益外，其余项目单位都是百万美元) | 2021年第4季度 | 2021年第3季度 | 2020年第4季度 | 环比 | 同比 |
净营收 | $3,556 | $3,197 | $3,235 | 11.2% | 9.9% |
毛利润 | $1,609 | $1,330 | $1,254 | 20.9% | 28.3% |
毛利率 | 45.2% | 41.6% | 38.8% | 360个基点 | 640个基点 |
营业利润 | $885 | $605 | $657 | 46.2% | 34.8% |
营业利润率 | 24.9% | 18.9% | 20.3% | 600个基点 | 460个基点 |
净利润 | $750 | $474 | $582 | 58.1% | 28.9% |
每股摊薄收益 | $0.82 | $0.51 | $0.63 | 60.8% | 30.2% |
年度财务摘要(美国通用会计准则)
(单位：百万美元，每股收益除外) | 2021全年 | 2020全年 | 同比 |
净营收 | $12,761 | $10,219 | 24.9% |
毛利润 | $5,326 | $3,789 | 40.6% |
毛利率 | 41.7% | 37.1% | 460个基点 |
营业利润 | $2,419 | $1,323 | 82.8% |
营业利润率 | 19.0% | 12.9% | 610个基点 |
净利润 | $2,000 | $1,106 | 80.8% |
每股摊薄收益 | $2.16 | $1.20 | 80.0% |
2021年第四季度业绩简评
各产品部门净营收(单位：百万美元) | 2021年第4季度 | 2021年第3季度 | 2020年第4季度 | 环比 | 同比 |
汽车产品和分立器件产品部(ADG) | 1,226 | 1,005 | 953 | 22.0% | 28.6% |
模拟器件、MEMS和传感器产品部(AMS) | 1,260 | 1,268 | 1,419 | -0.6% | -11.2% |
微控制器和数字IC产品部(MDG) | 1,062 | 920 | 859 | 15.4% | 23.7% |
其它 | 8 | 4 | 4 | - | - |
净营收总计 | 3,556 | 3,197 | 3,235 | 11.2% | 9.9% |
净营收总计35.6亿美元，同比增长9.9%。除影像子产品部外，所有产品部门都实现净销售额同比增长，符合预期。OEM净销售额同比基本上没有变化，而代理渠道净销售额增长38.7%。从环比看，净营收提高11.2%，比公司业绩指引的高值高140个基点。ADG和MDG两个产品部净营收环比增长，而AMS基本持平。
毛利润总计16.1亿美元，同比增长28.3%。毛利率为45.2%，同比增长了640个基点，比公司业绩指引的高值高20个基点。产品组合改进、有利的产品价格和更高的制造效率是毛利润增长的主要原因。
营业利润提高 34.8%，达到8.85亿美元，去年同期为6.57亿美元。公司的营业利润率同比增长460个基点，占至净营收的24.9%，而2020年第四季度为20.3%。
产品部门财务业绩同比：
汽车产品和分立器件产品部(ADG)
● 汽车产品和功率分立器件的销售收入双双增长。
● 营业利润增长129.5%，总计2.16亿美元。营业利润率17.6%,去年同期为9.9%.
模拟器件、MEMS和传感器产品部(AMS)：
● MEMS和模拟器件销售收入均提高，而影像芯片收入减少。
● 营业利润3.35亿美元，同比下降16.6%。营业利润率26.6%,去年同期为28.3%.
微控制器和数字IC产品部(MDG)
● 微控制器和射频通信产品的收入均增长。
● 营业利润增长82.9%，达到3.18亿美元。营业利润率29.9%,去年同期为20.3%.
净利润和每股摊薄收益分别为7.5亿美元和0.82美元，而去年同期分别为5.82亿美元和0.63美元。
现金流量和资产负债表摘要
过去12个月 | ||||||
(单位：百万美元) | 2021年第4季度 | 2021年第3季度 | 2020年第4季度 | 2021年第4季度 | 2020年第4季度 | TTM变更 |
营业活动产生的现金净值 | 881 | 895 | 922 | 3,060 | 2,093 | 46.2% |
(*)自由现金流 (非美国通用会计准则) | 314 | 420 | 512 | 1,120 | 627 | 78.6% |
2021年第四季度资本支出（扣除资产销售收入）为5.48亿美元，2021全年为18.3亿美元；2020年第四季度，资本净支出为3.81亿美元。
第四季度末库存为19.7亿美元，高于去年同期的18.4亿美元。季末库存周转天数为91天，少于去年同期的85天。
第四季度自由现金流（非美国通用会计原则）为3.14亿美元，去年同期为5.12亿美元。
第四季度，公司向股东支付现金股息6,000万美元；按照2021年7月1日开始实施的股票回购计划，执行了8,600万美元的股票回购操作。
截至2021年12月31日，意法半导体的净财务状况（非美国公认会计准则）为9.77亿美元，而2021年10月2日为7.98亿美元；总流动资产为35.2亿美元，总负债为25.4亿美元。
业务展望
2022年第一季度公司指引目标（中位数）:
● 净营收预计35.0亿美元，环比下浮约1.6%，上下浮动350个基点;
● 毛利率约为45.0%，上下浮动200个基点;
● 本前瞻假设2022年第一季度美元对欧元汇率大约1.15美元 = 1.00欧元，包括当前套期保值合同的影响。
● 第一季度封账日为2022年4月2日。
电话会议和网络广播通知
意法半导体于1月27日欧洲中部时间（CET）上午9:30 /美国东部时间（ET）上午3:30召开电话会议，与分析师、投资者和记者讨论2021年第四季度业绩和本季度业务前景。
附件
意法半导体有限公司 | |||
合并损益表 | |||
(单位：百万美元，每股收益数据除外 ($)) | |||
三个月 | |||
2021年 | 2020年 | ||
12月31日 | 12月31日 | ||
(未审计) | (未审计) | ||
| 净销售收入 | 3,542 | 3,206 | |
其它收入 | 14 | 29 | |
净收入 | 3,556 | 3,235 | |
销货成本 | (1,947) | (1,981) | |
毛利润 | 1,609 | 1,254 | |
销售费用和管理费用 | (350) | (308) | |
研发经费 | (402) | (421) | |
其它收支净值 | 32 | 131 | |
资产减值、重组支出和其它与业务终止相关的费用 | (4) | 1 | |
总营业支出 | (724) | (597) | |
营业利润 | 885 | 657 | |
利息费用净值 | (5) | (8) | |
养老金福利其它成本 | (2) | (3) | |
所得税前收入和非控制权益 | 878 | 646 | |
所得税支出 | (127) | (63) | |
净利润 | 751 | 583 | |
归属非控制权益的净利润 | (1) | (1) | |
归属母公司股东的净利润 | 750 | 582 | |
| 归属母公司股东的每股（基本）收益 | 0.83 | 0.64 | |
归属母公司股东的每股（摊薄）收益 | 0.82 | 0.63 | |
| 计算每股摊薄收益所用的加权平均股数 | 917.7 | 929.1 | |
意法半导体股份有限公司 | |||
合并损益表 | |||
(单位：百万美元，每股收益数据除外 ($)) | |||
十二个月 | |||
2021年 | 2020年 | ||
12月31日 | 12月31日 | ||
(未审计) | (已审计) | ||
| 净销售收入 | 12,729年 | 10,181 | |
其它收入 | 32 | 38 | |
净收入 | 12,761 | 10,219 | |
销货成本 | (7,435) | (6,430) | |
毛利润 | 5,326 | 3,789 | |
销售费用和管理费用 | (1,323) | (1,109) | |
研发经费 | (1,723) | (1,548) | |
其它收支净值 | 141 | 202 | |
资产减值、重组支出和其它与业务终止相关的费用 | (2) | (11) | |
总营业支出 | (2,907) | (2,466) | |
营业利润 | 2,419 | 1,323 | |
利息费用净值 | (29) | (20) | |
养老金福利其它成本 | (10) | (12) | |
股权投资收益（亏损） | - | 2 | |
金融产品投资净亏损 | (43) | (26) | |
所得税前收入和非控制权益 | 2,337 | 1,267 | |
所得税支出 | (331) | (159) | |
净利润 | 2,006 | 1,108 | |
归属非控制权益的净利润 | (6) | (2) | |
归属母公司股东的净利润 | 2,000 | 1,106 | |
| 归属母公司股东的每股（基本）收益 | 2.21 | 1.24 | |
归属母公司股东的每股（摊薄）收益 | 2.16 | 1.20 | |
| 计算每股摊薄收益所用的加权平均股数 | 924.8 | 919.7 | |
| 意法半导体股份有限公司 | |||
合并资产负债表 | |||
报表日期 | 2021年 | 2021年 | 2020年 |
单位：百万美元 | 12月31日 | 10月2日 | 12月31日 |
| 资产 | |||
流动资产: | |||
现金及现金等价物 | 3,225 | 3,112 | 3,006 |
短期存款 | 291 | 350 | 581 |
有价证券 | - | - | 133 |
应收货款净值 | 1,759 | 1,611 | 1,465 |
库存 | 1,972 | 1,969 | 1,841 |
其它流动资产 | 581 | 573 | 584 |
总流动资产 | 7,828 | 7,615 | 7,610 |
商誉 | 313 | 318 | 330 |
其它无形资产净值 | 438 | 447 | 445 |
固定资产净值 | 5,660 | 5,172 | 4,596 |
非流动递延税收资产 | 652 | 681 | 739 |
长期投资 | 10 | 10 | 10 |
其它非流动资产 | 639 | 627 | 724 |
| 总资产 | 15,540 | 14,870 | 14,454 |
| 负债和权益 | |||
流动负债: | |||
短期负债 | 143 | 205 | 795 |
应付货款 | 1,582 | 1,352 | 1,166 |
其它应付账款和应计负债 | 1,101 | 1,032 | 966 |
应向股东支付的股息 | 55 | 115 | 42 |
应计所得税 | 68 | 147 | 84 |
总流动负债 | 2,949 | 2,851 | 3,053 |
长期负债 | 2,396 | 2,459 | 1,826 |
退休后福利责任 | 442 | 493 | 506 |
长期递延税收负债 | 64 | 61 | 75 |
其它长期负债 | 416 | 436 | 488 |
| 总负债 | 6,267 | 6,300 | 5,948 |
承付款项和或有负债 | |||
股东权益 | |||
母公司股东权益 | |||
普通股 (优先股: 540,000,000 股已经授权，尚未发行; 面值1.04欧元，1,200,000,000 授权股，911,276,920 发行股，906,518,057流通股 | 1,157 | 1,157 | 1,157 |
额外实收资本 | 2,533 | 2,478 | 3,062 |
未分配利润 | 5,223 | 4,476 | 3,599 |
其它累计综合利润 | 496 | 513 | 723 |
库存股份 | (200) | (116) | (93) |
母公司股东权益总计 | 9,209 | 8,508 | 8,448 |
非控制权益 | 64 | 62 | 58 |
权益总计 | 9,273 | 8,570 | 8,506 |
| 负债和权益总计 | 15,540 | 14,870 | 14,454 |
意法半导体有限公司 | |||
| 现金流数据摘要 | |||
| 现金流数据 (单位：百万美元) | 2021年第4季度 | 2021年第3季度 | 2020年第4季度 |
营业活动产生的现金净值 | 881 | 895 | 922 |
投资活动使用的现金净值 | (508) | (325) | (312) |
融资活动使用的现金净值 | (256) | (1,205) | (321) |
净现金增加(减少) | 113 | (637) | 292 |
| 现金流数据摘要 (单位：百万美元) | 2021年第4季度 | 2021年第3季度 | 2020年第4季度 |
| 折旧与摊销 | 267 | 264 | 255 |
净资本支出 | (548) | (437) | (381) |
向股东支付的股息 | (60) | (55) | (40) |
| 库存变化净值 | (20) | (13) | 127 |
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