巨头角逐动力电池领域 谁将成为寡头？

　　动力锂电市场集中度提高，巨头企业共享红利。2016年国内前两家企业动力锂电出货量占全国出货量的47.5%，全球前三家企业出货量逾全球出货量一半，行业整合趋势明显。预计松下、CATL、比亚迪、LG化学、三星SDI和力神成为寡头的确定性最大。

　　以消费锂电起家，厚积薄发成为动力锂电巨头。2002年比亚迪成为诺基亚锂离子电池供应;2004年ATL为苹果解决锂离子电池寿命问题，并成为iPhone电池供货商;天津力神成立伊始是为飞利浦和摩托罗拉供应电池。这三家公司陪跑国际一流电子公司，积累多年生产消费锂电经验，为开展动力锂电的研发与生产提供了沃土。日本松下、韩国三星SDI和LG同样以消费锂电为基础，拓展动力锂电领域。

　　消费锂电转动力锂电成功概率较大，行业积累和合作企业正外部性缺一不可。除去在生产过程中积累的技术和人才团队，在与世界一流企业的多年合作中学习与借鉴的生产管理、质检管理和客户服务等也是企业在竞争中不可忽视的因素。

　　1. 动力锂电将走入寡头时代，谁将成为寡头?

　　锂动力锂电市场集中度提升。2016年中国国内锂动力锂电企业出货量合计达到30.5Gwh，同比2015年的17.0Gwh大幅度增长79.4%。从市场集中度来看，排名国内前两家企业合计出货量达到14.5Gwh，占全部出货量的比重达到47.5%。锂动力锂电行业的市场集中度已经快速提升，行业整合趋势日益明显。

　　动力锂电需求爆发式增长，且平均毛利率30%，市场前景乐观，行业刚刚起步，曾经如雨后春笋般涌出众多动力锂电生产企业，为何市场集中度不断提高，且有加速趋势?我们选取了六家动力锂电巨头：比亚迪、CATL、力神、松下、三星SDI和LG化学，探索他们是如何一步步发展技术、积累经验，到如今在动力锂电行业举足轻重。

　　2. 从消费到动力，六大巨头无一例外

　　2.1 比亚迪：草根出身，从贴牌代工到携手诺基亚

　　比亚迪创立于1995年，同年12月获得了来自三洋的手机电池的代工订单,比亚迪终于借此开启了在二次充电电池领域暴走模式。2002年成为国内首家诺基亚锂离子电池供应商，诺基亚主攻质量，以硬件优秀闻名世界。与诺基亚合作期间，诺基亚高度自动化和严格的质量管理，对比亚迪后续的生产经营产生了深远的影响。2003年进入汽车行业，同时布局新能源产业，自从比亚迪踏上了动力锂电之路。目前，比亚迪是唯一一个连电池都自己生产的垂直一体化公司，比亚迪E6、秦、唐、电动客车K9、专用车等全系产品的电池均为自家生产。

　　2.2 CATL：将门之后，随苹果攻城略地成为高端智能手机首选

　　CATL成立于2011年，是ATL动力锂电分部。ATL自始至终都在走高科技路线，重金购买了美国贝尔实验室的聚合物锂电池的专利授权，解决电池充放电过程中鼓包缺陷，为苹果iPod解决电池寿命问题。随后，ATL成为苹果iPhone的电池供应商。高端消费锂电要求高能量密度以节省空间，且苹果对供应商超高的品控要求，从而促使了ATL以高标准和最先进的技术来发展自己。正因如此，ATL的管理经验和科技水平为CATL提供了更高的起点。CATL曾为华晨宝马 X1提供电池包，法国PSA和韩国现代汽车选择CATL为动力电池供应商，目前北汽新能源、吉利、上汽、广汽传祺、长安等众多国内一线车企也选择与其合作。2017年7月，据第一财经报道CATL和苹果再次联手开发Apple Car新能源汽车动力锂电。

　　2.3 力神：金闺国士，陪跑摩托罗拉飞利浦

　　力神1997年在天津成立，2000年产品陆续通过欧盟等产品认证，并主持起草锂电池行业国家标准。力神2001年成为彼时移动通信霸主摩托罗拉的全球战略性伙伴，2003年为非典专用防护服提供配套电源，并成为飞利浦手机电池供应商。随后，力神开展动力锂电的研发与生产，2008年为天津奥运期间投入运行的20辆混合动力公交车提供电池组。毫无疑问，力神在天津政府的扶持下拥有资金支持、政策倾斜，在努力跟上摩托罗拉和飞利浦的脚步中大力投入研发经费，在一批批订单出货中完善自己的工艺和生产线，这些为力神开展动力锂电的研发和生产奠定了扎实的基础。力神动力锂电的下游客户有江淮、吉利、北京现代、众泰等一批国内大型车企。

　　2.4 松下：金科状元，与特斯拉共襄新能源汽车盛举

　　电器之王松下从几十年的精密家电深厚研发基础垂直整合锂电业务，为自家3C电器提供消费锂电，2008年收购了当时手机锂电池业务居于全球领先地位的三洋，随后松下一度成为电池领域内的头号企业。松下雄厚的消费锂电业务基础为动力锂电业务的腾飞提供了助力，松下提供的动力锂离子电池在能量密度、循环稳定以及一致性上都能达到极高的标准，借助特斯拉掀起的全球新能源热潮，松下成功占据了动力锂电池霸主地位。松下除了为特斯拉供应动力锂电外，还受到了大众、奥迪、福特、丰田等国际知名车企的青睐。

　　2.5 三星SDI：门阀子弟，以三星内部前沿技术高速发展

　　三星SDI1999年开发出行业内最大容量1800mAh圆形锂离子电池，2003年开发出2400mAh圆形锂离子电池，加之与三星电子的关系密切，迅速壮大，2010年小型二次电池业务世界市场占有率达到第一。2009年，三星SDI宣布新能源愿景，并于次年电气汽车用电池工厂竣工。2015年5月, 三星SDI100%收购在电池组项目领域具有世界最强竞争力的公司MSBS。三星SDI以三星集团为依靠，为三星电子供应电池，大量的资本与先进的技术，经过十年消费锂电的技术沉淀，顺理成章地在动力锂电行业中占据一席之地，成为与宝马、奔驰等国际豪华车厂配套的动力锂电企业。