IDT 和ICS宣布合并计划

 IDT 公司 (Integrated Device Technology, Inc.；纳斯达克上市代号：IDTI) 与ICS公司（Integrated Circuit Systems, Inc. 纳斯达克上市代号：ICST)今天宣布，签订两家公司进行战略合并的正式协议。双方相信，合并后的公司将会进一步提升按客户需求服务的能力，为不断增长的通信、计算和消费市场提供一个平台。
　　
　　按照合并协议条款规定（协议通过两个公司董事会一致同意），ICS 的股东将得到1.300股的IDT 普通股，以及每股ICS股票的7.25美金（现金）。根据2005年6月15日的收盘价格，ICS 的整体报酬价值约17 亿美元或每股23.54美元。

　　IDT总裁兼首席执行官Greg Lang 说：“IDT 在发展针对不同的通信基础架构，包括有线、无线和企业应用的核心解决方案方面已建立了很高的声誉。同样，ICS在为消费产品、个人电脑和DIMM 客户提供时钟技术方面表现卓越。我们相信，合并可令客户受惠于这个产品结构多样化和丰富资源的更强大的公司。合并后的公司将拥有杰出的技术、客户和人才基础，将继续在通信、计算和消费市场把握不断增长机遇。我们整合后的资源将使我们比两个独立公司更为有效地利用市场机会。

　　从财务角度来看，此项交易将增加IDT 2007年财政年度的每股收益。IDT 现有的制造设施可与 ICS 的产品和产品计划完美结合，我们相信利用这一效率优势将可使公司提高为客户提供创新解决方案的能力，并为股东创造更多的价值。”

　　IDS 总裁兼首席执行官Hock Tan 说：“IDT和ICS的合并以及IDT在通信产品方面的市场领导地位，将补充我们为消费和计算客户提供时钟器件的优势。IDT成功的方案级支持及其在通信市场的地位和技术，将对我们的时钟和电路技术进行补充。我对于两个公司的合并非常有信心，比起两个独立的公司，我相信可为我们的客户提供卓越的解决方案，并为我们的股东提供更多的价值。”

关于合并的公司

　　Lang 将出任合并后公司的总裁兼首席执行官；Tan 将担任合并后公司的董事会主席一职，以及ICS和IDT 整合的执行官角色。合并公司的董事会包括9名成员，其中有5名来自IDT（包括Tang），4名来自ICS（包括 Tan）。

　　到2005年3月31日截至的12个月，合并公司创造了大约6.45亿美元的利润和8千6百万美元的现金流。合并后的公司将继续保留IDT的名称，继续在纳斯达克股票市场交易，票号“IDTI”。合并的公司总部将设在美国加利福尼亚州的圣何塞。

关于交易

　　根据最近的资本总额，现有IDT股东将拥有大约54％的合并公司股份；ICS股东将大约拥有46％的股份。交易符合特别成交条件，包括股东和条例审核，预计于2005年秋完成。IDT和ICS 股东和高级管理人员已达成投票协议，并基于该协议对交易进行投票。

　　摩根斯坦利将作为IDT的金融顾问， Latham & Watkin LLP 将作为IDT交易的法律顾问。Lehman Brothers和Piper Jaffray将作为ICS 的金融顾问， Kirkland & Ellis LLP 将作为ICS交易的法律顾问。