2010年光伏系统需求回归增长 弱者出局

　　FIT 导致不确定性

　　德国是全球最大的太阳能发电国家，现在该国的太阳能产业存在极大的不确定性。像西班牙在2008 年采取的做法一样，可能进一步降低FIT 的威胁已导致德国市场的光伏系统需求大增。估计德国2009 年占全球总体光伏系统装机市场的50%。

　　厂商数量增多

　　预计2010 年将有更多的企业进入光伏产业，他们都想借助其它产业赋予他们的潜在竞争优势。最突出的是三星和LG 电子，后者是LG Displays 的最大股东。他们已经是全球最大的LCD 面板生产商，而且是全球电视、手机和家电大厂。

　　液晶面板的生产，与生产太阳能电池板有许多相似之处。二者都涉及沉积了多层薄膜多晶硅和其它材料的大型玻璃基板。这些企业在降低成本、提高品质和扩大批量方面经验丰富。这些企业可以利用玻璃、晶圆、多晶硅和制造设备的采购来受益。这些企业也擅长进入现成的领域，并最终占领这些领域。

　　产能过多，尚未摸清周期变化规律

　　尽管光伏产业在降低库存方面做得很好，但形势没有明显改善，因为现有产能的利用率波动较大。由于产业存在FIT 引发的需求泡沫——德国市场是最新一例，所以难以进行有效的计划。确实，市场现在正在吸收组件供应，但到年中以前，产业可能再度充斥过剩供应。

　　从多晶硅到组件，企业已通过闲置生产线和减少班次削减了产量。iSuppli 公司估计，2009 年所有节点的平均产能利用率为70%。有些企业全年产品脱销，而有些企业则产品过剩。此外，2009 年许多厂商扩充了产能。关于如何计算产量存在很大争论， iSuppli 公司的定义是每周七天、每天24小时使用已安装的生产线/设备。iSuppli 公司认为，2010 年产能持续过剩或接近过剩将使价格持平。

　　中国、美国和意大利将成为厂商的必争之地

　　对于2010 年，iSuppli 公司预测几大新的增长市场将成为厂商的必争之地。最突出的是中国、美国和意大利，iSuppli 公司预测它们合计将占2010 年增量市场的50%。德国仍将是最大的市场，但上述国家的重要性将不断上升。中国是后来者，急于提高可再生能源占其总体能源的比重。在这些市场中有战略定位的企业，现在面临在未来几年抢占份额的最大机会。有些企业正在利用EMS 提供商来生产组件，以最大限度降低资本投入和立足于本地化。Jabil Circuit 与SunPower 的关系就是这方面的例子。

　　厂商转战产业链下游

　　iSuppli 公司认为，延续2009 年开始的趋势，光伏产业中的更多企业将更加贴近用户，为光伏发电用户增加价值。光伏供应链公司正在直接投资于太阳能电站的长期和开发期所有权，以及控制EPC(设计-采购-施工)或安装服务。主要例子包括MEMC 收购SunEdison 以及LDK 投资于中国的太阳能发电场。Conergy 已从供应链企业重新转变为项目开发商。专注于下游业务有多种好处，包括打造更发达和销售渠道、发展自己的客户，而且有些还可以改善盈利能力。

　　Greg Sheppard 是iSuppli 公司的首席开发官，Michael Sheppard 是iSuppli 公司的分析师。