英伟达“去巨头化”战略曝光：加速培育“AI新势力”，押注数千亿美元市场

北京时间5月19日，据《金融时报》报道，英伟达正寻求减少对大型科技公司的依赖，转而通过与各国政府、企业集团以及微软、亚马逊和谷歌等巨头的竞争对手建立新的合作关系，来销售其AI芯片。

上周，英伟达宣布与沙特公司Humain达成了一项价值数十亿美元的美国芯片供应协议。与此同时，阿联酋宣布计划与美国政府合作，在该国建设世界上最大的数据中心之一。目前，海湾国家正计划建设庞大的AI基础设施。

这些“主权AI”协议是英伟达多元化战略的重要组成部分，旨在大幅拓展客户群，而不只局限于硅谷。主权AI指的是各国独立控制和拥有的AI能力和基础设施。

减少对云巨头依赖

根据英伟达高管、业内人士及分析师的说法，目前市值3.2万亿美元的英伟达正致力于将业务扩展到所谓的“超大规模云服务商”(hyperscalers)之外领域。目前，亚马逊、微软和谷歌等大型云计算公司为英伟达贡献了超过一半的数据中心收入。

英伟达正在扶持亚马逊AWS、微软Azure以及谷歌云的潜在竞争对手，其中包括CoreWeave、Nebius、Crusoe和Lambda等“云端新势力”(neocloud)公司，并将它们纳入其不断壮大的“英伟达云合作伙伴”网络。

亚马逊等云巨头占英伟达数据中心收入逾一半

这些公司可以优先获得英伟达内部资源的支持，比如英伟达的专业团队。该团队会为这些公司设计和优化其数据中心提供指导，以便更好地适配英伟达的专用设备。

英伟达还为其云服务合作伙伴提供了更便捷的渠道，以便这些公司能够与那些将芯片集成到服务器及其他数据中心设备中的供应商开展合作，比如通过加快采购流程来实现这一目标。在某些情况下，英伟达还投资了CoreWeave、Nebius等新兴云服务提供商。

今年2月，英伟达宣布CoreWeave成为“首个大规模部署英伟达Blackwell平台的云服务提供商”。Blackwell是英伟达针对AI数据中心推出的最新一代处理器。

近几个月来，英伟达也与包括思科、戴尔以及惠普在内的解决方案供应商达成合作，以帮助其向企业客户销售产品。这些企业客户管理着自己的IT基础设施，而不是将其外包给云服务商。

英伟达CEO黄仁勋(Jensen Huang)在今年3月接受《金融时报》采访时表示：“与一年前相比，我现在对大型云服务提供商之外的商业机遇更加笃定了。”

主权AI协议

上周，黄仁勋与美国总统特朗普一同访问海湾国家，很好地展示了英伟达希望在全球范围内推广的主权AI战略。

分析师估计，英伟达与沙特新成立的AI公司Humain的交易，以及阿联酋AI公司G42在阿布扎比建设超大数据中心的计划，将为英伟达每年带来数以十亿美元计的收入。英伟达高管表示，已经有多个国家政府主动接洽，希望采购其芯片，用于类似的主权AI项目。

黄仁勋在推进英伟达业务多元化方面的态度已变得更加坚定。英伟达在2024年发布Blackwell芯片时，几乎所有大型科技公司都做出了支持性表态。但在今年3月的GTC开发者大会上，当时黄仁勋发布下一代芯片Rubin时，这些盟友的支持不再明显，取而代之的是CoreWeave和思科等公司。

他当时在发布会上表示，“每一个行业”未来都将拥有自己的“AI工厂”，也就是专门为英伟达强大芯片量身打造的定制化设施，这代表着一个数千亿美元规模的新商机。

然而，一家与英伟达关系密切的新兴云服务公司的高管表示，对英伟达来说，挑战在于大型科技公司是“唯一能够可持续将AI变现的一类企业”。“企业市场或许是下一个前沿领域，但是时机未到。”该高管表示。

截至1月的最近一个财季中，英伟达来自企业数据中心的销售额同比翻了一番，地区性云服务提供商在其销售额中所占比例也有所上升。然而，英伟达在向监管机构提交的文件中提醒投资者，公司仍然依赖“数量有限的客户”。这些客户普遍被认为是云服务和消费者互联网服务经营规模最大的几家科技巨头。

云巨头自研芯片

这些科技巨头也在开发自己的AI芯片，并将其作为英伟达芯片的替代品向客户推广。

例如，头号云服务提供商亚马逊的芯片野心就拓展到了AI训练领域。自ChatGPT引发生成式AI热潮以来的两年半时间里，这一领域一直由英伟达主导。亚马逊是AI创业公司Anthropic的重要投资者，后者正在使用亚马逊AWS的Trainium处理器来训练和运行其下一代模型。

“目前有很多客户正在试用Trainium芯片，利用它开发模型。”AWS计算与网络副总裁戴夫·布朗(Dave Brown)说道。

Together AI是一家专注于开源AI的新兴云服务公司，在今年3月成为英伟达的云服务合作伙伴。“成为云合作伙伴能让你深入接触到英伟达内部资源”。Together AI CEO维普尔·韦德·普拉萨克(Vipul Ved Prakash)表示。

“如果超大规模云服务提供商最终会成为竞争对手，不再是客户，那么英伟达拥有自己的云生态系统将非常重要。我认为这是他们关注的重点之一，打造云生态系统。”普拉萨克称。

另一家新兴云服务提供商的高管表示，英伟达对大型科技公司转用自家定制芯片感到“担忧”。

“我认为，这就是为什么他们正在投资新兴云服务商的原因。他们一半的收入来自大型云服务商，但最终他们基本上会逐步失去这部分业务。”