近日，美国商务部发言人表示，特朗普政府计划撤销并修改拜登政府时期出台的人工智能芯片出口限制规则。该规定原定于5月15日生效，旨在严格限制高端AI芯片的出口，保持美国在人工智能领域的全球主导地位。受到此消息影响，AI芯片巨头英伟达尾盘强势拉升，涨幅扩大至3%。华西证券表示，海外云厂商资本开支预期修复，光模块等算力子板块估值预期有望修复。当前时点，算力板块持续具备底层需求与估值支撑。其中光模块短期市场超跌估值已进入较低区间有望回升。华泰证券表示，两大产业趋势值得关注，一是GPU集群规模仍然在快速扩张，2026年或将出现百万卡集群，带来高速光模块需求进一步释放;二是AI推理侧需求也有望驱动高速光模块需求的持续增长。此外，随着AI时代数据中心对于光模块可靠性要求的提高、迭代周期的缩短，光模块行业头部厂商市场地位稳固。

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