两大半导体设备巨头：中国市场仍将蓬勃发展

美国的 Lam 和荷兰的 ASML 表示，尽管美国对用于制造尖端半导体的设备实施出口限制，但他们预计今年晚些时候对中国的销售将激增。两家芯片制造设备公司的评论表明，鉴于中国对用于电动汽车 (EV) 中的成熟制程芯片的强劲需求，今年中国市场可能超过该行业预期。

这些公司报告的季度收益超出了分析师的预期，但由于内存市场低迷，Lam 的销售额低于一年前。双方还表示，尽管美国在 10 月份对中国的半导体行业实施了全面限制，但他们预计未来几个月对中国公司的销售额将会增加，理由是北京正在利用美国的芯片制造技术实现其军事现代化。

Lam 受到美国出口限制，ASML 将在今年晚些时候面临荷兰政府对中国销售的新规定。但到目前为止，这些规定只影响了用于制造最先进芯片的设备。Lam 和 ASML 表示，在中国推动生产更加自给自足的过程中，中国客户正在购买用于制造用于电动汽车、手机和个人电脑等产品中成熟制程芯片的工具。

Lam 最初估计对中国的限制将使其在 2023 年损失 20 亿至 25 亿美元的收入。但该公司表示，它已收到美国政府对规定的「澄清」，首席财务官道格贝廷格 (Doug Bettinger) 在电话会议上表示，Lam 将允许 Lam 出售价值「几亿美元」的工具，这些工具最初被认为是被禁止向中国出口的。Lam 的发言人没有回应就美国监管机构的澄清内容发表评论的请求。这家公司还表示，它已收到约 50 亿美元的预付款，主要来自新客户。「我会承认它在中国的影响力不错，」贝廷格谈到这群新客户时说。

ASML 表示，它有大约 390 亿欧元的积压订单，相当于大约两年的工具出货量。首席执行官 Peter Wennink 在电话会议上告诉投资者，致力于制造成熟制程芯片的中国客户约占这些订单的 30%。这比去年 11 月份有了大幅提升，当时 ASML 表示中国占其当时 380 亿欧元积压订单的 18%。

Wennink 表示，这些中国芯片制造商专注于电动汽车等市场，与内燃机汽车相比，电动汽车需要更多的芯片。这些芯片中的大多数不需要 ASML 最先进的工具。「这是成熟的半导体市场的重要性并且它仍会增长，这就是中国市场可以强劲增长的点，」Wennink 说。

中国电动汽车市场快速增长中

两家芯片制造设备公司的观点反映了中国快速增长的电动汽车市场。在其他国家的电动车市场仍严重依赖补贴和财政激励措施的时候，中国已进入了一个新阶段：消费者正在根据功能和价格来权衡电动汽车与汽油动力车的优劣，而不太考虑国家的补贴。相比之下，美国远远落在后面。美国今年才越过了电动汽车的一个主要门槛：销量在新车销量中占到了 5%。中国在 2018 年就已超过了这个水平。

全球销量最高的 10 个电动汽车品牌中一半来自中国，比亚迪是其中的佼佼者。近期威尔森终端数据显示，2023 年一季度比亚迪累计销量 44.08 万辆，其中 3 月销量为 18.33 万辆，市占率为 10.38%。排名第二的是大众品牌，一季度累计销量 42.73 万辆，其中 3 月销量为 15.76 万辆，市占率为 10.07%。这是比亚迪首次反超大众成为中国汽车销量第一品牌，也是中国品牌在中国汽车市场上首次，合资品牌垄断中国市场近 40 年的历史被终结。

如今，比亚迪已经占据日本电动巴士市场约七成份额，并计划到 2030 年在日本实现销售量 4000 台。同时，比亚迪还在日本市场推出了电动叉车。电动叉车解决了燃油叉车对农产品造成污染的问题，受到客户高度认可。

据中国汽车工业协会数据，2022 年，中国新能源汽车产销分别达到 705.8 万辆和 688.7 万辆，比上年增长 96.9% 和 93.4%；新能源汽车出口 67.9 万辆，比上年增长 1.2 倍。这样的市场也吸引了国外车厂在中国的投资，大众集团近期在上海车展上宣布，在合肥的开发、创新和采购中心将耗资约 10 亿欧元。目标是将在中国的开发时间缩短 30% 左右，并更好地满足客户的口味。为此，本地供应商应尽早参与开发。按计划，这一拥有 2000 多名员工的开发中心将于 2024 年初启动。

随着汽车电动化与智能化的趋势，汽车芯片的需求量爆发式增长。据统计，一辆新能源汽车的芯片用量约 1000～2000 颗，是传统燃油车的 2~4 倍。2022 年汽车芯片成本均值为 500~600 美元/车，对应国内汽车芯片市场规模约 1000 亿元人民币。预计未来汽车芯片成本占比仍将显著提升。电动汽车正成为中国半导体市场的新增长点。