中国显示面板，弯道超车有望

迈入到数字化时代，生活中几乎随处可见各式各样的显示屏幕。最常见的必然是手机、电脑显示屏，另外还有地铁、户外高楼、自动贩卖机上的广告屏，甚至很多常用的家电产品也陆续加上了大大小小的屏幕。智能音箱加块屏幕就变成家庭智慧屏，冰箱、空调、洗衣机等等产品加上屏幕，并朝着智能化的方向转变。可以预见，再过几年我们将会生活在一个被显示屏幕包围的世界，眼睛所见可能都是屏幕。

以前，仅有少数较为先进的电子产品会配备显示屏，其中大多还都是没有色彩的 LED 屏。而随着科技的发展，LCD 液晶显示技术快速普及，很多不起眼的小物件可有机会用上高清显示屏。正是在这股浪潮的推动下，全球显示行业在短短数十年内得到翻天覆地的发展和升级，而国产显示行业也借机发展壮大，并逐步走到了全球第一的位置。

中国光学光电子行业协会液晶分会公布的数据显示，2021 年我国显示行业的总产值达到 5868 亿元，相较于 10 年翻了将近 8 倍，产值规模在全球市场的占比达到 36.9%，位居全球第一。同时，显示面板器件的总出货面积也达到 16058 万平方米，比十年前同样翻了 7 倍有余，全球市场占比达到 63.3%，也是全球第一。同时，国产厂商也在不断推进显示技术的进步，在 8K、Mini/Micro LED 等领域追赶上国际水平。

未来，随着智能家居、智能汽车、VR/AR、元宇宙等概念的普及发展，必然进一步带动显示行业朝前狂奔。那么，中国企业在这一过程中都将扮演哪些角色，又应该如何去把握发展机会继续壮大自己呢？

中国显示已成为全球不可或缺的重要板块

纵观全球显示行业发展史，其实就是一代新人换旧人的过程。上世纪 90 年代，日本几乎垄断了全球显示行业的所有产能，市场占有率一度达到 94%，精工、夏普也成为全球最知名的面板生产商。数据显示，90 年代初期全球共有 25 条液晶生产线，其中 21 条就在日本。美国军方也意识到这一问题的严重性，想要扶持美国本土的显示行业发展，但投资高见效慢，最后只能作罢。

正值 1995~1996 年间日本经济衰退，韩国的 LG、三星找准时机切入市场，并雇佣了大量日本失业的技术人员，大举收购日本的技术及设备。仅短短 4 年，三星和 LG 就分别占据了全球显示面板市场 18.8%、16.2% 的份额，站到世界第一、第二的位置。于此同时，中国台湾的显示面板行业也抓准时机快速发展扩张，虽无法和韩国相比，但也占据了不小的份额。至此，全球显示行业的发展重心从日本向韩国转移。

（图源：LG 官方）

2008 年全球遭遇金融危机，让中国内地的厂商等到了发展壮大的机会。京东方、TCL、惠科等厂商招揽了很多来自台湾和全球各地的人才，为国产显示行业的发展奠定了基础。同时，小米、华为等一众国产手机品牌的快速崛起，也带动国产显示行业的发展。在 2015 年，韩国、中国台湾、中国内地厂商在面板市场的份额分别为 46%、30.2%、19.4%。而到了 2020 年，这一数据变成了 17.5%、25%、53.3%，中国企业成功这一行业 " 新人 "，且逐步取代三星、LG 这些 " 旧人 " 的市场地位。

京东方公布的财报数据显示，今年前三季度，京东方柔性 OLED 屏幕的出货量达到 5000 万片，其中第三季度为 1800 万片。京东方表示，2022 年柔性 OLED 屏的出货量目标为 8000 万片，并将持续推动该屏幕在 IT、车载等新领域的应用。在手机、PC 等主要市场出现萎靡下滑的背景下，京东方柔性 OLED 屏出货量还能保持不错的增长，可见其在全球显示行业的重要性和市场份额都在稳步提升。

除了京东方、TCL 华星、深天马等企业均在各自主营的领域达到行业第一，2021 年，国内显示面板企业贡献了全球约四成的营收和营收利润。并且，国内新型显示产业也迈入新的发展阶段，新增投资 1932.3 亿元，同比增长 36.6%；投入产能达 2.11 亿平方米，同比增长 23.4%。显示行业上下游供应链也得到快速发展，OLED 有机发光材料，玻璃盖板和偏光片等关键材料项目逐步落地，配套水平达到 70%，预计在 2022 年能超过 75%。

短短数年，中国就从韩国手中夺得全球显示行业的主导权，成功坐稳世界第一的宝座，这样的成绩真的来自不易，却确实值得我们骄傲。或许在高端市场我们与三星、LG 等还稍有不如，但在中低端市场，中国企业有绝对的信心靠着产能和价格的优势占据主动，并一步步扩大市场份额。如今，中国企业已然成为全球显示行业中最重要的板块之一。

主流赛道上的优势不断凸显

目前，市面上主流的显示面板有 LCD 和 OLED 两大类，在 LCD 液晶面板这一块，我国已稳稳地占据全球第一的位置。仅京东方一家的出货量就占到全球 30% 以上份额，TCL 华星、深天马和利亚德的份额也同样不低。特别是随着三星退出 LCD 面板市场，LG 也即将在 2023 年停产 LCD 面板，中国企业在该领域的重要性还将继续提升，来到一个无人能撼动的高度。

（图源：小米官方）

OLED 面板虽已相当普及，逐渐从手机进入到电脑、显示器等新领域，但 LCD 依旧是应用最普遍，且性价比最高的显示设备，很多大型显示设备、户外广告屏以及中低端消费产品使用的也基本都是 LCD 屏。特别是在彩电市场，采用 LCD 液晶面板的产品占比甚至能达到 90% 左右，市场地位短时间内是无人可以取代的，而中国企业在这一领域已占据了绝对的话语权和主动权。

虽然我国的 OLED 显示技术稍逊于三星和 LG，但凭借价格优势，我们还是取得相当不错的增长。CINNO Research 数据显示，今年第三季度，国产智能手机 OLED 面板在全球市场的份额达到 30%，相较去年同期的 20% 增长超过 10%。其中，京东方一家的份额就达到 13%，仅次于三星位居第二名，维信诺以 7% 的份额排名第四。而今，有越来越多手机厂商都在优先采用国产 OLED 屏幕，这也推动了国产面板厂商的不断前进，不断缩小与三星的差距。

（图源：CINNO Research）

在 LCD 和 OLED 两条主赛道上，国产企业都已站到了最为关键的位置，这对未来扩大市场份额奠定了扎实的基础。而在 8K 高分辨率显示、Mini/Micro LED 等新赛道上，我们也在很早之前就开始部署。TCL 华星在 2019 年底就宣布将重点开发 Mini LED，如今已经推出了 8K/ 高曲率 Mini LED 显示设备。而京东方也在今年 6 月就宣布 Mini LED 背光产品实现量产，海信 U8H 系列还搭载了该面板。从中能看出，在 Mini LED 这一新领域，国产企业几乎站到了和三星、LG 同一起跑线上，保证在未来的新战场中不会落后于它人。或许再过几年，国产显示就将迈入世界一流水平的行列。

新风口潜藏着各种新机遇

近几年，随着智能家电、智能汽车、VR/AR 等新行业的快速发展，市场对显示面板的需求量在迫切增加，而其中绝大多数都是中低端面板产品，这就给中国企业带来了巨大的发展机会。就如大家最常见的智能家电，以前在冰箱、空调、洗衣机等产品上根本不可能看到有屏幕。但产品进行智能化转型后，多数家电都陆续加上了显示屏，一方面是为了显示一些核心关键信息，另一方面也是为消费者提供另一种触控操作体验。

目前绝大多数的智能冰箱，都会在机身上配备一块大屏幕，让用户可以通过屏幕上的信息，迅速了解到冰箱内食材的存储情况，并以此安排不同食材的食用顺序。同时，用户在不需要打开冰箱的情况下就能决定下一顿吃什么，减少频繁开关冰箱造成的电量浪费。少数冰箱还会在屏幕上加上影音娱乐、语音交互等更多功能，可以充当智能家电的控制中枢，有电话接入或有访客到来，仅需在冰箱屏幕上一点，就能轻松处理。

除了冰箱、空调等大家电，很多小家电也在往智能化方向转变，也同样增加了大大小小不同尺寸的显示屏，最常见的就有智能音箱（家庭智慧屏）、电饭煲、电风扇、墙面排插等。这类设备对屏幕素质的要求不会太高，常规的 LCD 屏就能满足需求。随着这类智能家电的全面普及，加上其他更多家电也在进行智能化转变，未来对 LCD 屏的需求量可能会非常惊人。而中国面板厂商已经成为全球 LCD 面板领域的第一名，将成为其中最大的受益者。

另一个对屏幕需求量极大的行业，那必然就属智能汽车了。现在很多新上市的车型均配备有大尺寸中控屏，一部分还有副驾娱乐屏、抬头显 HUD，甚至连仪表盘开始换成了屏幕显示。奔驰 EQS 纯电 SUV 的中控就配备一块长达 1.41 米的 MBUX 超联屏，将仪表盘、中控屏和副驾驶娱乐屏连接在一起，达成多屏互联的效果，抬高了内饰的科技感和高级感。

（图源：奔驰官方）

未来，每一辆智能汽车可能至少会配备 3 块以上的屏幕，其中中控屏或娱乐屏对屏幕的素质要求会比较高，部分高端车型甚至会采用定制屏幕。如今我国智能汽车市场正处于高速发展阶段，市场占比全球领先，这也为国产面板厂商带来了巨大的机遇，只要能把握住机会与车企达成合作，根本不愁好屏幕卖不出去。

而近两年风头正盛的 AR/VR 和元宇宙领域，同样对屏幕有较大的需求，且对素质参数的要求非常高。就如字节跳动发布的 Pico 4 就配备了一块 4K+ 级别超视感屏，PPI 高达 1200。Nreal 今年发布的 Nreal Air AR 眼镜，其分辨率也达到 3840*1080，拥有 108% sRGB 和 400nits 入眼亮度。一旦 AR/VR 行业能发展起来，未来对高端 OLED、Mini/Micro LED 屏幕的需求也同样不容小觑。

总结

从当前局势上看，中国面板企业有着非常广阔的发展空间，但我们在某些技术上还是要比三星、LG 它们稍慢一步。就如三星前两年就推出 LTPO OLED，而京东方去年才实现该技术的量产，发展步伐有些受制于人，还需要在技术上有更多的创新才行。不过，在 Mini/Micro LED 这一领域，TCL 倒是已经走在了行业的前列，技术水平与三星并不会拉开多大的差距，引领着国产显示快速转型，向新的发展阶段进发。国产显示行业想要持续稳固如今的地位，还是需要更勇于去创新，让自己站到引领者的位置。

如今，各行各业都在朝着数字化、智能化方向转变，而屏幕逐渐成为这些产品的一大核心功能，未来不同行业对屏幕面板的需求量将远超过往，面板厂商所能涉及的领域不再只停留于电视、手机、平板等，上到各种户外大型广告屏，下到空调、排插上的小屏，都将推动着面板厂商向前发展。而智能汽车、AR/VR、8K 产业的发展，也必将倒逼着国产企业在技术上不断精进创新，相信在高端领域赶超三星、LG 也只是时间问题。