中美贸易摩擦下，半导体行业的“危”与“机”

２０１９年９月１１日，第三届“芯动北京”中关村ＩＣ产业论坛在北京召开。ＳＥＭＩ全球副总裁兼中国区总裁居龙表示，美国不可能对中国企业实现全面禁运，对于中国半导体行业的发展或是机遇。

ＳＥＭＩ全球副总裁兼中国区总裁　居龙

中美贸易战引起的全球地缘政治的变化是前所未有的，从整个地缘政治来看不仅是中美贸易的冲突，更是整个地缘政治全球战略视角的一个重大变革。

从美国的视角来看，对美国而言每年贸易逆差最大来源于中国，而中国进口是造成美国贸易逆差最大的因素，美国需要减少贸易逆差。

从中国的视角来看，集成电路产业是中国最大金额的进口项目之一，２０１８年已经超过了３０００亿美元，而目前这个缺口依旧在扩大。然而目前中国企业仅能满足我国需求约１３％。

美国ＩＣ企业统计，从连带存储器在内所有的产业链来看，美国公司的战略基本上占据全球５０％的地位，其拥有相对领先的优势。

目前，中国ＧＤＰ增速在６％而美国只有２％，按照这种形式延续下去，中美的之间的差异会不断拉近，故而对于美国产生了巨大的威胁。从优势方面看，出口在美国，附加值在欧美，顺差在中国，逆势在欧美同时也包括日本。从芯片行业的角度来说美国的逆势最大，所及当我们谈及集成电路时需要分析清楚。

２０１８年３月，３０１调查报告的出台，其中三起事件与半导体产业相关，包括中兴事件，晋华事件以及华为事件。从战略角度思考，美国可能认为中美之间没有实质性的利润和构成点，且认为中国的崛起在战略上是有威胁的，曾经也许有合作共赢机会，现在是战略上竞争的关系。

出口管制层面，管制的不仅是产品，还有技术和人才。新兴经济国家以及在开发中国家通常关税较低，目前关税失衡现象程度已经超过很多新兴经济国家的合理范围。

对于产业的影响，企业经营压力的增强是短期的。由于关税问题，海外市场受阻，短期内技术的发展会受到一些阻碍，同时国际合作受限。人才方面，海归的人数可能会大量增加，美企中的华籍员工受限，顺势回国发展进而加速国产化进程的步伐。

近期的华为事件来说，其影响对于美国企业更大。显而易见的是，对于美国一些大芯片企业来说，中国市场的比例非常高，如果失去中国市场，对于美企来说影响是巨大的，而受益方却是欧美、日韩企业。

２０１９年产业呈周期性衰退，预计２０２０年开始复苏。美国不可能对中国企业实现全面禁运，这对于美国公司的损害是巨大的。我们猜测美国也许会实施Ｎ＋１或　Ｎ－１策略，先进产品限制中国而其他产品照常办事。

贸易摩擦事件对于中国半导体产业来说，也许是一个转机，而国产的设备、材料、工具的发展在经历一个长期的进程后相信一定可以大放异彩。