专家谈“iPhone 5”——面板供应存在不安

　　美国苹果公司的新款智能手机“iPhone 5”于9月21日上市。时间虽然不出所料，但对于部件和材料企业来说，无法按照计划开展业务的风险依然存在。内置触摸面板的屏幕，也就是新款面板的供应量远远少于当初的计划。因此，受到元件供应的限制，iPhone 5的产量有可能下降，给电子部件市场造成负面影响。记者就此采访了德国证券的中根康夫、IHS iSuppli的南川明，以及IHS Displaybank的Harry Kim。并且请教了三人对于苹果与韩国三星电子专利之争影响的看法。

　　德国证券股票调查部高级分析师管理总监中根康夫

　　首先接受采访的是德国证券股票调查部高级分析师管理总监中根康夫。

　　从交付给零售商(卖进)的数量来看，“iPhone 5”的供货量似乎少于美国苹果公司当初的计划。按照零部件采购的情况推测，预定在2012年7～9月生产，为首批上市做准备的数量是3000万部。而预定在同年10～12月生产的数量是4500万部。与之相比，7～9月的产量不到1500万部(7月150万，8月400万～450万，9月700万～800万)，10～12月估计为3000万部。

　　与上款机型“iPhone 4S”当初售出的约1500万部相比，这个数字并不算少。但对于供货量每年增加50%的iPhone系列而言，也绝对算不上多。iPhone 5最初能够准备的数量的确少于苹果当初的计划，这个情况对于部件行业估计会产生不小的影响。

　　面板供应不足导致其他部件库存增加

　　产量少于计划是因为面板投产时间晚，增产速度也比较慢。按照当初的预定，面板应该于2012年5月投产，从6月的下半月开始组装产品。但计划拖延了1个多月。

　　面板提供商包括日本显示器、韩国LG显示器和夏普，从目前来看，三者的供货量是按照这个顺序由多到少的。日本显示器公司最先开始供货，LG从8月开始。夏普预计快将在9月内，晚则将在10月开始供货。

　　除了面板之外，其他部件苹果要求部件厂商按照计划生产，因此各企业估计都在工厂内累积了不少库存。这一影响预计在年内不会消散。部件厂商最终有可能被迫调整生产计划。

　　闪存将调整产量

　　容易受影响的是NAND型闪存等大量使用的部件。最近，NAND型闪存企业调整产量的举动估计正是出于向iPhone供货减少的原因。如果供货减少持续下去，影响还会更大。

　　定制部件(索尼的CMOS传感器，村田制作所的通信模块，韩国三星电子的微处理器等)也受到了影响。如果无法供货而导致库存增加，企业就会面临不得不调整生产、接受下调价格的要求之类的风险。

　　然而，iPhone 5的需求不算弱。虽然供货时间存在延迟，但从长期来看，面板不足带来的一连串问题都会逐渐得到解决。

　　如何看待诉讼的影响

　　智能手机市场如今是苹果与三星两强争霸，并非苹果一家独大。即便如此，对于部件厂商来说，能够大量销售同一款机型的苹果不可小视，智能手机部件行业依然是买方市场。

　　而且，苹果虽然还在与三星打专利官司，但该公司尚无减少向三星采购零部件的意图。在苹果来看，把三星挤出智能手机市场是毫无意义的做法。

　　但是，随着苹果的GUI(graphical user interface)专利得到承认，三星等竞争对手将必须开发独创性的产品。在此之前，市场上的竞争关系是苹果原创，三星效仿。而在今后，由于模仿苹果产品的难度加大，苹果有可能变得更加强大。而另一方面，其他公司也有可能大量推出独创性产品，冲击到苹果的地位。

　　苹果称得上是把日本部件厂商“过剩的品质”转化为“力量”的角色。但过上2～3年，人们对于苹果产品高性能化技术的饥饿感就会逐渐趋向饱和。考虑到在此之前，包括日本的产品企业在内，没有任何一家产品企业能够激发出日本部件企业的实力，部件企业在今后应该需要更加关注产品企业以及消费者的动向，配合未来的需求进行开发。而已经做到这一点的部件及构件企业将掌握先机。

　　微处理器供应趋于稳定

　　IHS iSuppli iSuppli Japan副社长兼首席分析师/Japan Research的南川明

　　接下来采访的是IHS iSuppli iSuppli Japan副社长兼首席分析师南川明。

　　综合多家部件厂商的说法，与当初预测的苹果将为iPhone 5上市订购的部件数量相比，实际的订购数量似乎只有一半左右。这估计是苹果在看到某些部件阻碍了生产，减少了其他部件的订购。

　　可能阻碍生产的部件有微处理器和面板。其中，一直影响到最后的是面板。微处理器虽说成品率一度难以提升，现在已经达到了70%左右。(就高性能微处理器而言成绩尚可的)80%已经近在咫尺，在不久的将来，估计在2012年之内，就能够(按照当初计划)足量供应。

　　夏普的供应存在隐患

　　关于面板，与南川隶属同一集团的IHS Displaybank的Harry Kim也表达了看法。

　　面板供应不足是因为技术问题。iPhone 5采用的是触摸面板与显示器合二为一的In-cell型面板。要想达到苹果要求的薄和分辨率，就必须采用In-cell型，在目前，能够做到的企业只有日本显示器公司、LG显示器和夏普3家。

　　在其中，日本显示器公司能够采用率先着手开发出In-cell型面板的东芝公司的技术，较早实现了量产。紧接着，LG也投入生产，现在已经开始供货。在3家之中，夏普克服量产技术问题的动作最慢。(在iPhone 5上市之时)该公司量产拖延导致的面板不足阻碍了iPhone 5的生产。

　　尽管如此，但按照推测，日本显示器公司会扩大产能，LG的成品率也将在2012年底前得到改善。夏普的技术问题也将得到解决。如果乐观预测，在2013年第一季度，苹果的iPhone 5产量估计将追上当初的计划。

　　可能影响NAND企业业绩

　　IHS Displaybank日本代表Harry Kim

　　记者还就半导体市场受到的影响询问了南川。

　　借助东芝的减产，NAND型闪存的供求终于达到了平衡。价格已经触底。如果iPhone 5的产量达不到当初的计划，情况绝不乐观。企业如果持续减产，对销售额和利润当然都是打击。减产能够坚持多长时间将成为重点。

　　关于苹果与三星专利诉讼的影响，南川指出，这一事件可能促使二者重新审视过去相互依赖的关系。

　　三星正在“去苹果化”

　　对于三星，苹果是电子部件的大客户。但三星正准备通过整机(智能手机等)增加利润，即便因此而失去苹果这个客户，恐怕也是没有办法的事情。毕竟与向苹果提供半导体等部件相比，销售自己生产的智能手机利润更高。在这半年里，三星似乎把供应给“iPhone”的NAND型闪存的数量从2成左右减少到了1成左右。为此，苹果把韩国SK海力士作为主要供应商，增加了向东芝的采购。

　　而对于苹果来说，调整与三星的关系也是最佳选择。例如，苹果与三星合作开发了(可以称为核心部件的)微处理器，但在未来，该公司应该希望自行开发。储存器随处都能买到，微处理器却并非如此。对于苹果，重要的产品战略依靠三星绝非上策。考虑到其各自的打算，二者在今后很可能会分道扬镳。

　　在今后的智能手机市场上，面向新兴市场国家的低价格产品估计会实现大幅增长。到那时，行业格局或许将发生改变。(在低价格产品的开发和市场开拓上拥有成功先例的)台湾HTC(宏达国际电子)的地位有可能扶摇直上。