到2030年，全球半导体收入将超过 1 万亿美元

• Counterpoint 估计，从 2024 年到 2030 年，半导体收入将增长近一倍，达到 1 万亿美元以上。

• 一个关键的短期驱动因素是在云和选定边缘设备中构建 Gen AI 基础设施。

• 长期演进：跨企业和消费者应用程序的代理 AI，利用对话、语义搜索、多媒体内容到物理 AI，推动未来十年的自主机器人和车辆的发展。

• 基础设施的很大一部分价值将从人工智能价值链中的应用程序和 API 中长期释放

根据 Counterpoint Research 的 AI 360 实践题为《人工智能的下一步是什么？：它将如何塑造半导体市场？。

全球半导体收入预测（单位：十亿美元）

资料来源：Counterpoint Research – AI 360 Research

主要催化剂将是先进人工智能服务器基础设施的发展，这是在即将推出的人工智能应用需求的持续和潜在快速增长的推动下。目前，其中大部分来自短期和长期的超大规模企业，支持生成式人工智能在文本方面的成熟之路，短期内支持越来越多的音频和视频，以及长期的物理人工智能。

“我们正在见证'代币经济'的兴起，因为代币成为新的人工智能货币，”研究副总裁 Neil Shah 说。“随着市场从基于文本的基本应用程序转向结合文本、图像、音频和视频的更丰富、多模态的 GenAI，基础设施推出的第一阶段推动了代币消耗的增加。正在进行的第二阶段正在支持Agentic AI应用程序的令牌生成呈指数级增长——从复杂的对话式AI和语义搜索到完全集成的多媒体内容创建。这波浪潮将需要在云端和边缘提供强大的计算、内存和网络功能，对半导体消费的影响怎么强调都不为过。第三波浪潮将支持物理人工智能的出现，使人形机器人、工业机器人和车辆等自主机器的兴起成为可能。这对半导体行业来说是一个巨大的消息，该行业一直在为大规模实现先进人工智能并改变生活、行业和经济奠定基础。

目前，人工智能的大部分价值在于超大规模企业、二级云企业和急于建设人工智能基础设施的企业等半导体。从 GPU 和加速器到内存（HBM、DDR）和光互连，芯片是人工智能经济的支柱，为从云平台、模型和框架到应用程序的一切提供动力。

2024 年人工智能价值链收入份额

资料来源：Counterpoint Research

“2024年，人工智能市场主要由硬件驱动，约80%的直接收入来自基础设施和边缘半导体。然而，这种情况正在改变，“Counterpoint Research 研究总监 Mohit Agarwal 说。“我们正在进入一个由人工智能代币经济驱动的新阶段，这将培育一个类似于过去十年移动应用程序经济增长的应用程序和服务生态系统。虽然广泛货币化的时间表将取决于个人和企业的采用率，但价值创造的直接机会是显而易见的。下一波人工智能浪潮将释放的最重要的价值将是通过提高劳动力生产力和广泛的自动化来节省大量运营成本。这应该有助于减轻人们对人工智能货币化泡沫形成的担忧。