全球三级出口限制，美国 AI 芯片最后一击

2025 年 1 月 20 日，美国总统拜登将正式离任。但在交接之际，拜登放出对于 AI 芯片的最后一搏：收紧英伟达、AMD 公司的 AI 芯片出口，限制升级。

知情人士透露，美国希望从国家和企业两个层面限制数据中心使用的 AI 芯片的销售，目的是将人工智能开发集中在「友好国家和地区」。也就是说，芯片限制会扩大到全球大部分地区。美国的想法是在 AI 芯片需求飙升的情况下，让全球企业和美国标准保持一致。

这一次限制，美国准备朝着 AI 芯片「下死手」。

美国准备建立三级芯片限制

具体来看，美国将全球不同地区分为三个梯队（Tier 1，Tier 2，Tier 3）：

• 第一梯队：美国的少数「盟友」，保持对美国芯片完全的使用权；

• 第二梯队：绝大多数国家，将面临以国为单位的总算力限制；

• 第三梯队：大概 20 多个国家和地区，数据中心将被全面禁止进口芯片；

首先来看第一梯队，美国认为包括德国、荷兰、日本、韩国、中国台湾等 18 个「盟友」。这些国家和地区面临的管控是最宽松的。可以说，这些地区几乎可以不受限制的使用美国芯片、在境内部署算力。也就是这几个「盟友」，保持对美国芯片完全的使用权。

公司总部设立这些地区可以向美国政府申请全面许可，将芯片运往世界其他大部分地区的数据中心。当然，也有一个前提，其总计算能力中不超过四分之一位于第一级国家之外，不超过 7% 位于任何一个第二级国家。公司还必须遵守美国政府的安全要求。

如果是总部位于美国，并申请此类许可（即所谓的通用 VEU 指定）的公司必须将其总计算能力的至少一半保留在美国本土。

这些监管措施的总体目标，就是确保美国及其盟国始终掌握比世界其他地区更强大的算力优势。

其次来看第二梯队，美国认为「绝大多数国家」都在第二梯队的范畴里。第二梯队的进口芯片数量受到限制，每个国家能够获得的最大计算能力，相当于 2025 年至 2027 年期间的 50,000 个图形处理单元 (GPU)。

但是，如果有企业为建设数据中心的每个国家，都申请到了 VEU 资质，则可以获得更高的上限，并且还会随时间的推移逐步提高。如果要获得批准，那需要有符合美国安全和人权标准的记录，或者至少有可靠的计划。安全的要求涵盖到物理、网络和人员方面。

获得 VEU 地位的「第二梯队」企业，他们的芯片进口将不计入该国的最高总量。美国政府认为，这一项可以鼓励企业和美国政府合作，并且采用美国 AI 标准。

最后来看第三梯队，涉及中国大陆、澳门以及美国实施武器禁运的所有国家和地区，大概有 20 多个国家、地区。第三梯队是最严格的，向这些地区的数据中心出口芯片，将被全面禁止。

英伟达、SIA、美国信息技术产业协会反对

在相关报道出现后，英伟达的股价在尾盘下跌逾 1%、AMD 的股价在尾盘也有不到 1% 的跌幅。

英伟达在声明中反对这个提议。英伟达表示：「最后一刻限制向世界大部分地区出口的规定将是一个重大的政策转变，这不会降低滥用的风险，但会威胁经济增长和美国的领导地位，全球对日常应用加速计算的兴趣是美国培育的巨大机会，可以促进经济发展并增加美国就业机会。」

代表 99% 产值的美国本土企业的美国半导体行业协会（SIA）也表示反对提议。SIA 认为：「在总统过渡时期，在没有得到业界有意义的意见的情况下，不应该匆忙出台范围如此之广、意义如此重大的政策变化。这事关重大，不能绕过审议程序。我们的国家需要正确对待这一问题，这样我们才能在全球竞争中获胜。」

并且美国信息技术产业协会（ITI）也致信拜登政府，建议以拟议法规的形式发布此类限制措施，而不是直接作为规则发布。ITI 称，理解拜登政府对「国家安全」的承诺，但此举可能危及美国在 AI 领域的领导地位，应认真对待这一风险。

模型权重也可能涉及？

除了半导体控制外，新规则还限制封闭式人工智能模型权重的出口，即软件用来处理数据并做出预测或决策的数值参数。

美国禁止在中国和俄罗斯等三级国家托管强大的封闭模型权重，并且必须遵守安全标准才能在二级国家托管这些权重。知情人士表示，这意味着对模型权重的控制不适用于获得通用 VEU 地位的公司。

开放权重模型（允许公众访问底层代码）不受规则影响，功能不如现有开放模型的封闭模型也不受规则影响。但如果一家人工智能公司想要针对特定目的微调通用开放权重模型，并且该过程使用了大量计算能力，那么他们需要申请美国政府许可才能在二级国家这样做。

缩水版 H20 GPU，为 NVIDIA 贡献数百亿美元

自 2022 年 10 月以来，美国持续升级的出口政策迫使英伟达、AMD 等，不得不推出经过性能削减中国特供版本 AI 芯片，来供应中国市场。

英伟达目前推出的中国特供版 AI 芯片有：H20 系列、B20、RTX 5090 D。

英伟达 H20 是继此前的 A100/A800、H100/H800 被禁止对华出口之后，推出的符合美国出口管制要求的三款中国特供版 AI 加速芯片当中最强的一款 AI 芯片。虽然其是基于 H100 的「阉割」版本，可以提供高达 296 INT8 TOPS/FP8 TFLOPS 算力，还拥有 96 GB HBM3 内存和 4.0 TB/s 内存带宽，使其与入门级 AI 处理器竞争。

此前，SemiAnalysis 的分析师表示，虽然 H20 的「纸面上」的性能低于一些中国国产 AI 芯片，但是得益于其内部集成的大容量 HBM 内存，英伟达 H20 在实际的 AI 应用当中仍然「领先了一些」。其预计英伟达今年将向中国市场运送超过 100 万颗新的 H20 芯片，每颗芯片成本将在 12,000 美元至 13,000 美元之间，将为英伟达公司带来超过 120 亿美元的收入。

并且，分析师 Claus Aasholm 也表示，H20 的销售表现出色，四季度环比增长了 50%。相比之下 H100 仅环比增长了 25%。

在日前的 CES 上，英伟达还推出了在中国内地市场发售的特供版显卡：RTX 5090 D。与海外版的 RTX 5090 在 CUDA 核心数量、RT Core、频率以及显存规格方面保持一致，但 AI 性能有所下降，从 3352 AI TOPS 降低至 2375 AI TOPS。

美国「芯片战」的枉费心机

值得注意的是，美国商务部长吉娜·雷蒙多在接受美国媒体采访时表示，拜登政府提出的《芯片与科学法案》（芯片法案）通过联邦政府给予芯片企业巨额补贴，鼓励国内创新，有助于「打败中国」。与此相比，出口限制只是中国技术进步的「减速带」，是「枉费心机」。

去年 12 月 7 日，雷蒙多在加利福尼亚州参加里根国防论坛时公开喊话特朗普，称废除芯片法案「可怕」「鲁莽」。雷蒙多表示，关税的确有作用，但「不能替代芯片法案」。她说，出口管制是「拽中国衣服」，让中国「慢下来」，芯片法案让美国「跑更快」。

从某种程度上，雷蒙多口中的「枉费心机」代表了美国政客的普遍心态。他们的所作所为，不仅不能限制中国芯片产业发展，反而是「朝自己的脚开枪」，给美国企业带来困难。

谷歌公司前首席执行官埃里克·施密特日前接受媒体采访时表示，美国「一直试图让中国放慢脚步」，但「不是很成功」。施密特说，美国在半导体设计领域领先，但仍依赖于与中国制造业交织在一起的全球供应链。