全球半导体产业状况及中国半导体前前景

　　今天，很高兴能够到全国著名的学府上海交通大学做一次报告。这也是我个人非常荣幸的事情。我今天讲的题目是““全球半导体产业状况及中国半导体前前景”。这个题目很大，也不可能在半个小时之内把这些问题说透。我还是起一个抛砖引玉的作用，把半导体的概况做一个介绍。

　　从半导体工业来说，我们还要回顾到电子技术的三次突破。全球电子工业的早期大家可能了解，因为大部分人在搞这个行业。1906年，美国的物理学家德富列斯特研制成世界上第一只三极电子管；1947年美国人索克雷、巴丁和布拉塔因一起发明了晶体管；1958年仙童公司成功开发了全球第一块集成电路，这是相当不容易的事情，意味着晶体管时代的结束，IC时代的正式开始。这是人类在20世纪电子技术领域中的三次重大突破。

　　半导体工业现在已经为大家熟悉。很多人问我们，为什么半导体工业会有那么大的推动力？原因在什么地方？大家想想，传统的工业大部分在两个9到4个9的纯度。可一说到半导体，要8到9个9的纯度。把半导体工业制造的基础，极大的提高了，工业基础提高了。半导体工业，要低缺陷、高纯、耐腐蚀等等，这个工艺是代表了一个国家的工业技术水平。因此，这也能解释了为什么中国原子弹、氢弹能搞成功，卫星能上天，而集成电路不能很快突破。原因就是它是工业化基础的量产化产业。发展半导体工业，一定跟你的技术、资金、人才相关。

　　讲半导体工业一定离开摩尔定律。1965年英特尔的创始人之一戈登摩尔提出了一个猜想，经过他的实验数据，大概在18个月之内晶体管的数量可以增加一倍。但我在这里补充一下，晶体管密度增加一倍在今天可能容易实现。但你要保持功率不变，就太难了。摩尔定律的精髓，就是它是一种激励机制。为什么那么多的半导体厂义无反顾的跟随它呢？它是一种激励机制，人家进步你不进步你就落后了。摩尔定律最大的好处是使工业义无反顾地追随它，并得到实践证实。摩尔定律因为受到物理条件的限制，不可能无限的增加，从物理概念上说总有一天会寿终正寝，但整个工业还是不会停止，还会继续进步。半导体既然是一个工业，一定要赚钱。大家一定要记住这个话。工业一定要量产，一定要赚钱。

　　怎么在半导体工业赚钱？一个半导体工厂，研发费用要占销售额的15%，固定资产投资大概要占到销售额的20%。这两项已经占掉35%。还有多少？因此，你要盈利，仅仅依靠芯片厂盈利就太难了。每个类别的第一、第二还有可能盈利。07年只有一家盈利，此外的都不盈利。

　　公司一年的投资跟销售制度，大家可以看这个表格。韩国三星06年投资69亿，销售201亿美金，07年销售了208亿，投资57.9亿。英特尔06年销售304亿，07年好一点了，329亿，但它的投资基本在55到57。Hynix是一个新兴之秀，现在一年销售96亿，可它的投资是46.85亿。一个工厂的投资，大部分都占到它销售的40%、50%左右，或者20%、30% 左右。工厂不盈利，没有大的市场，能行吗？大概不行。

　　怎么看半导体工业？根据我个人体会，大概有几个参数。

　　第一个参数，Book/Bill，也就是订单对受销售之比。翻译得更确切一些，销售是已经完成生产了，可是这个订单，是未来的。因此，从Book/Bill来看，大概小于0.8，你的工业就危险了。到1.1、1.2，你就很好了。北美现在是0.84，很玄。

　　第二个参数，是Inventory，也就是库存。现在大家的问题都是统一的，就是库存太大，半导体的库存影响了这个工业的信心。有了库存，客户就不下或者晚下订单了，甚至撤销订单。库存不能大了。正常情况下，库存是40亿美元左右，差的时候60亿，好的时候33亿。

　　第三个参数，ASP，平均售价。这个价格，太要紧了。这个工业，ASP下降得太快，能赚钱的太少了。07年三星下降了38%，海利斯（音）去年赔钱了。

　　我们看看主要的市场分析公司及机构是怎么判断的。比如SIA、WSTS、Gartner。搞预测，谁都能预测。现在我预测半导体工业增长6%，到6月份马上修正都能修正的。但这个工业还是跟全球的大环境有关，特别是美国的环境，太有影响了。美国的消费能力是中国的9倍，如果他因为高油价、经济情况不好，美国消费者的信心指数下降，对半导体工业的影响会很大。因此，看这个工业，除了看一些参数之外，还要看大环境。这是一个综合效果。

　　半导体工业技术中有三次重大的突破。一般来说，搞这个行业的都懂，我们一致是采用尺寸缩小的办法，从180纳米下降到90纳米、65纳米，现在最时髦的是45纳米。尺寸缩小，肯定集成度就提高了。第二个，把硅片直径做大，从8英寸做到12英寸。一般的工厂都是以这两个办法为主，以尺寸缩小为先，因为这个成本最低。工厂要盈利，一定要考虑成本的。目前因为这个工业已经比较成熟了，要转向材料的创新、晶体管原理的创新。如果同学们是从事这方面研究的话，这肯定是一个方向。1970年全球发明了CMOS工艺。2001年从0.18纳米转到0.13纳米，07年英特尔开使用高K及金属栅。

　　半导体的技术发展趋势，尺寸缩小方面，不仅包括水平方面缩小，还包括垂直方面缩小，3D晶体管光刻技术、侵液式、两次包装、EUV。450mm的硅片什么时候来？全世界都在估计，最晚要到2012年到2016年才能决定干还是不干。新材料方面，采用低k介质材料，高k及金属栅。功能要多样化，除了多核处理器，还有封装。封装成本占芯片制造成本的50%，SoC、MCP等成本将来会超过芯片制造成本。封装的成本现在越来越复杂。特别是每个人都用手机，手机里的芯片要突破难度更大。现在的半导体，正在向延伸工业发展。FPD、MEMS、Solar、LED这些现在都很热。这些工业还会有很大的发展，还会有很大的进步。所以，搞这个行业的人，还是有饭吃。

　　2005年到2010年半导体的市场走势，大家可以看一下这个表。基本的趋势是每年都在增长，但幅度会越来越小。包括2007年，只有3.8了。总的来说，工艺的增长速度越来越减缓了。

　　半导体工业的基本特征到底是什么？

　　第一，增长减缓。1996年到2004年大概年均增长15%，现在下降了很多，只有7%。

　　第二，不可逆的价格下降压力，这说明了如果要跨这个工业，经不住价格下降的压力，你就要退出去，人家降了你不降不等于退出去了吗？这个大家的体会太深了。我去年买一台LCD平板电视12000，现在才7000左右，便宜了。

　　第三，半导体市场的推动力已经由PC转向消费电子产品。现在讲这个话的人很多，可是我能把里面的含义跟大家讲透过，为什么这句话那么重要？我可以告诉大家，PC过去基本是企业采购、单位采购。单位采购因素有两个，一个决定它有没有计划，第二个决定它有没有钱，有计划、有钱了，就可以采购了。因此从企业角度说，对计算机只要满足使用要求，它并不会对计算机提出更高要求。现在计算机的外形，并没有太大变化。主要是企业用，不是个人用。可是现在是消费电子产品，这就麻烦了。大家手里的手机、MP3、家里的电视机、音响，都具有个人采购的特色，卖东西一定要货比三家的，因此会对产品的要求越来越严格。如果你的价格不降低，要求不严格，你的东西就不好卖出去了。现在新的手机，大家在品牌上都挑得很花，各种价位的都有，需要满足个人的需要，但这个购买行为已经在变化了。实际上是工业的推动力发生了变化。

　　全球半导体工业有三次浪潮。首先，是90年代初的PC，然后是97、98年的网络，再到现在的消费电子产品，上升的速度越来越高了。07年做到了2600亿美金，这个工业已经相当大了。有一个非常有名的半导体“食物链”，相当有名。电子工业大了，才有半导体，电子工业不大，半导体怎么大呢？这个三角形，可以看得很清楚。只有半导体大了，才有投资。有了投资，才有人买设备。这个三角形的食物链，非常要紧。

　　全世界各个市场机构对2008年半导体业的预测，一般是1到3月份的。Semico Research是12%，IC Insight是10%，SIA是7.7%，iSuppli是7.5%。这说明了市场在变化。

　　全世界大概有600个IC厂，是怎么分布的呢？中国有50个，但不能全部排在这600个里面。美国158个，欧洲89个，日本最多，182个。日本很厉害，尽管现在半导体工业表面上看着发展缓慢，几次机构重组老是找不到正确的方法，但它的基础是相当强大的。韩国刚刚起来，35个。中国现在是报了42个。还有新加坡，有19个。我国台湾有47个。

　　未来半导体技术进步的推动力，肯定是要把更多的功能、更低的功耗联合在一起。第二个就是降低制造成本。芯片一定要成本低，成本不低不行。

　　现在看IC设计制造及研发成本比较，45纳米、32纳米、建一个芯片厂30亿美金，要把45纳米的工艺研发出来，要24亿，32纳米要花30亿，十几个品种要2千到5千万美金。这个工业已经发展到这么先进，但它的成本太高了。如果销售达不到100亿美元，你还花不起这个钱。全世界现在超过100亿的，英特尔、三星、东芝。说明节能电路的趋势一定是走合作道路，自己单独搞已经没戏了，花不起那个钱。

　　我们看看存储器制造商之间的合作。现在世界上五大家，三星是独行侠，他不跟人合作，因为他是老大，怕技术被人拿去了。东芝几乎也是独立的。美国的Micron，跟英特尔合作。韩国的Hynix跟STM、台湾的ProMOS合作。全世界的五个大家，两个韩国、一个美国、一个欧洲、一个日本的，现在韩国绝对领先。台湾在存储器上，这两年投资的量相当大，有四个存储器厂，因为他没有自己的技术，一个品牌也没有。这五大家有自己的技术，而且现在价格下降得那么厉害，都在说这五家不会全活，可能还会死两家。
再来看看逻辑电路制造商之间的合作。逻辑电路的技术，在IBM手上，太厉害了。他自己只有一个芯片厂，他不靠芯片赚钱，而是主要靠销售IP赚钱，他开发了很多新的品种、新技术，靠卖技术生存。IBM在整个世界上都是超前的。全世界那么多的公司要做逻辑电路，都要向它靠拢。欧洲的NXP得找他，还有台机电。

　　半导体产业新一轮的转移，怎么转？原来的IDM公司一定会做FabLite，把芯片厂慢慢不做，外包出去，甚至外包都不做，而去做设计。产业转移遵循一条价值规律，赚钱越多的越往那边走。存储器是Superfab，一定会采用最先进的工艺技术，三受设备业高潮再起，海利斯（音）一个厂才做了一年多，就卖掉了，因为他8寸已经不赚钱了。每年8英寸生产线将有25%左右淘汰转向12英寸。CPU将是Memory、Foundry和Fabless三足鼎立。

　　2007年到2010年主要的IC市场，究竟什么IC行业是比较好呢？比如DRAM，年成长率大概1.5，Flash大概20%，MPU大概是8.1，MOS Logic大概是7.4，光电IC是7.0。

　　半导体的前景仍然美好，半导体工业主要是技术推动，投资巨大、设备固化了技术。你买设备，我可以把技术给你。尽管摩尔定律总有一天终止，但工业不会停止，至少还有50到100年的生命力。工业处在价格不断下降，大应用市场越来越广及生产线效率提高等共同作用下仍能稳步上升。06年有18%的数量，07年有12%的数量增长，手机、计算机卖得越来越多，当然数量会增长。

　　现在讲讲中国电子信息产业现状。

　　06年是4.75万亿，07年是5.6万亿人民币。07年国内主要的电子产品产量台式PC是卖了5038万台，增长37.9%，笔记本电脑8208万台，增长41.2%，手机卖了5.92亿部，增长33.8%。集成电路市场的预测，我们增长还是很快，差不多都是20%左右。但现在开始有些慢了，是16%、17%。中国相比全球，还是高了一倍。因为全球连7%都不到。中国的半导体市场增长前景还是很好。中国集成电路工业产值，在07年是1251.3亿人民币，基本维持在20%左右的增长率。还是前几年增长得比较快。有人说，中国的集成电路工业快速增长的时代已经过去了。我觉得，能有20%就已经很好了，关键是实力要强，而不在于数字。

　　现在看中国集成电路进出口额比较，我个人不太同意一些评论。这些评论说，因为中国进口1284亿，自己做1250亿人民币，加起来150亿。那么80%以上都是靠进口，因此中国可以建多少条线多少条线。我觉得，这个可能有点误，不能这么分析。因为现在我们中国的市场，也是全球的市场。不是你自己建线，就能满足需要了。进口量这么大，也是反映了中国特色。而不能说进口量大、我们做得好，来推断我们应该建多少条线。我个人不太赞同这个观点。

　　中国IC产业链增长，07年IC设计业是225.7，芯片制造业是397.9，封装测试业是627.7。总的来说，中国的产业链设计业是我们国家下的功夫最大的，就像对待独生儿子一样，拼命在捧它，给它好政策、给它钱。但实际上增长并不是特别好。现在封装产业链转移还是不错。

　　中国集成电路的目标，08年预测要做1510亿，增长20.5%。中国的半导体业还是很有希望的。
首先，以中芯国际为代表，采用非常规思维，使中国半导体业跨入先进行列。中芯国际敢于投资，2000年才建厂，04年才真正上市，可是它已经投进了50亿美金。我们国家哪个半导体企业有这么大的能力？所以说中芯国际是非常规思维。中芯国际现在在全球代工方面排全球第三。

　　第二，现在中国与世界先进水平整体上还差一大段距离。

　　第三，中国半导体业的进步来之不易。西方对半导体采取控制技术的政策，相当厉害。

　　第四，尽管产业链逐渐完善，但设计业、设备业及配套工业的差距仍然非常明显。

　　我们的优势在哪里呢？

　　第一，全球半导体产业链在转向中国。现在在美国、欧洲还有可能建新厂吗？有，也就一个两个。欧洲不建，日本肯建吗？日本现在半导体也不太肯建了，投资也软了。接下来就是中国台湾、韩国、中国。从这个趋势看，产业链转向中国，是勿庸置疑的。全球一年有500亿的投资，中国努力搞好政策，可以争取抓200亿。

　　第二，我们有巨大的潜在电子产品市场。

　　第三，改革开放30年来的运营环境。很多人问我，中国有没有危险？因为印度、越南他们不敢上来。我可以说，他们还差远了，因为他们赶不上我们改革开放30年的环境。我们环境好，好在哪里呢？一个外商到中国投资，他看什么？像英特尔在大连投资，派了一批工程师，带上家属，先到大连住上一礼拜，看大连的生活、教育怎样？住一礼拜，公司付钱，这就是为了看大连的环境。现在你即使去纽约、东京、巴黎，其实上海、北京差异跟这些城市已经不是太大了。现在都差不多。我们的环境很好，高楼大厦也很多，超市买东西什么都买得到，只要你有钱。所以环境现在非常好了。

　　第四，我们有大量素质教好的技术队伍。我们有几百万的大学毕业生，从事节能工艺操作绝对没有问题。

　　以上是我们的优势，当然我们也要看看我们的弱势。

　　第一，融资环境不完善。人们一直在比，上海能不能超过香港。我告诉大家，差远了。上海什么都好，绝对比香港好，但要比融资环境，差远了。因为香港是一个开放的城市，信息是透明的，这就是差异。

　　第二，我们缺乏高端人才。人，有的是，我们一点不缺。但我们缺高端的。现在一些企业的一把手，几乎都是国外来的。我们缺乏经验。

　　第三，国外在高端技术方面的控制。温家宝一到美国去，不会讲具体的美国怎么样，你美国要放松高级技术的控制。这一点，对中国太重要了。不是要平衡嘛，你要求我解决问题，你也要帮我解决问题。

　　第四，国家于半导体的投资强度不够，实在太少。一个公司都投几十亿美金了，我们连一个零头都没有。你怎么发展？