今年的投资领域中Deepseek与机器人相关基金分析

在今年的投资领域中，Deepseek与机器人热点形成了强烈的共振效应，这一现象在基金市场的表现尤为显著。那些重仓布局于AI、机器人以及算力等热门板块的基金，在一季度展现出了极为出色的业绩，成为了市场中的亮点。

在众多表现优异的基金中，鹏华碳中和主题基金和永赢先进制造智选基金无疑是其中的佼佼者。鹏华碳中和主题基金凭借单季度高达60.26%的出色回报率，犹如一块强大的磁石，吸引了大量资金的涌入；永赢先进制造智选基金同样不甘示弱，以52.32%的亮眼业绩，在市场中掀起了一阵吸金热潮。这种强大的吸金效应直接反映在了基金规模上，到季末时，两只基金的规模均成功突破100亿元大关，彰显出投资者对它们的高度认可和信心。

除了这两只备受瞩目的基金外，平安先进制造主题A基金在一季度的表现同样令人惊叹。该基金的规模增幅超过了26倍，实现了从迷你基到中等规模基金的华丽转身。在一季度初，其规模仅为0.48亿元，而到了季末，规模已达到13.21亿元，成功迈进10亿元级别的行列，这一惊人的增长幅度充分展示了其在市场中的强大吸引力和投资价值。

深入探究这些基金的持仓情况可以发现，一季度鹏华碳中和主题基金和永赢先进制造智选基金均进行了大规模的调仓操作。鹏华碳中和主题基金的前十大重仓股中，新成员的数量达到了6只；永赢先进制造智选基金的前十大重仓股中，新成员也有5只之多。经过仔细对比，两只基金共同重仓的个股有中大力德（002896.SZ）、震裕科技（300953.SZ）、兆威机电（003021.SZ）三只。

先看中大力德，该公司的主营业务聚焦于机器人的核心零部件，如减速器、减速电机等。在2024年的经营中，公司实现营业收入9.76亿元，虽然相较于去年同期下降了10.1%，但扣非净利润却达到了0.58亿元，同比增加了3.26%。值得一提的是，公司在一季度的股价表现极为抢眼，大涨126%，这一强劲的股价走势反映出市场对其未来发展的乐观预期。

震裕科技则是一家在人形机器人领域颇具影响力的“肢体”供应商。其主要产品涵盖了锂电池精密结构件、刀片电池、电机铁芯以及模具等多个领域。在2024年，公司实现营收71.3亿元，同比增长18.4%，展现出了良好的发展态势；归母净利润更是达到了2.5亿元，同比大涨493.8%，这一惊人的增长速度凸显了公司在行业中的竞争优势和盈利能力。

兆威机电主要从事微型传动系统的研发、生产和销售。目前，该公司披露了拟发行H股并在港交所主板上市的计划，这一举措有望进一步提升公司的市场影响力和融资能力。不过，目前公司尚未披露2024年报和今年一季度的营收数据。但从股价表现来看，兆威机电的股价从1月3日的70.05元一路飙升至最高峰的168.77元，涨幅达141%，这一强劲的股价走势无疑吸引了众多投资者的关注。

具体到鹏华碳中和主题基金的持仓变动，其第一重仓股仍是双林股份（300100.SZ），并且在一季度相比去年年末增持了792.17万股。此外，该基金还在一季度大幅增持了多只股票，如增持五洲新春（603667.SH）1130.42万股、汉威科技（300007.SZ）1075.04万股、中坚科技（002779.SZ）353.44万股以及兆威机电（003021.SZ）233.93万股，显示出对这些股票未来发展前景的坚定信心。

永赢先进制造智选基金在一季度也积极调整持仓，增持了多只具有潜力的股票。其中，增持北特科技（603009.SH）1100.33万股，浙江荣泰（603119.SH）1277.16万股，蓝黛科技（002765.SZ）1871.93万股以及伟创电气（688698.SH）569.37万股，通过这些调仓操作，进一步优化了基金的投资组合，以适应市场的变化和发展趋势。

随着这些基金在一季度的出色表现，目前多只一季度的绩优基金均采取了限购制度，以合理控制基金规模，保护现有投资者的利益。例如，中欧智能制造混合基金规定单日单账户申购上限为10万元；永赢先进制造智选基金和鹏华碳中和主题基金的单日单账户申购上限均为100万元。

进入二季度，市场行情重回震荡格局，此前在机器人板块中涨幅一骑绝尘的相关基金未来的走势引发了市场的广泛关注。界面新闻记者经过详细统计发现，基金经理们对于机器人板块未来的发展观点已经出现了明显的分歧。

鹏华碳中和主题基金经理闫思倩在一季报中深入分析了机器人产业的发展前景。她认为，2025年将成为具身智能发展元年，随着中国制造与AI技术的快速蓬勃发展，具身智能在未来几年将为各制造业行业带来革命性的变化，有望大幅提升生产效率，同时大幅降低制造成本。然而，她也清醒地指出，目前具身智能产业仍处于从0到1的起步阶段，虽然发展空间巨大，但未来还有很长的路要走，需要不断克服技术研发、市场推广等多方面的挑战。

展望二季度，永赢先进制造智选基金经理张璐对人形机器人产业链的发展持乐观态度。他认为，人形机器人产业链依然保持着快速发展的态势，行业日新月异，不断涌现出新的技术和创新模式。机器人板块在二季度会持续保持活跃，但随着量产的逐步落地，市场竞争将日益激烈，个股可能会面临去伪存真的过程，分化现象可能加剧，波动也会有所增加。张璐进一步解释说：“人形机器人相较于其他行业壁垒较高，它涉及多学科的深度融合、软硬件的协同合作，因此对入局的资金、技术以及资源整合能力都有相对较高的要求。而且从产业链的角度来看，从上游的原材料和核心零部件供应，到中游的机器人本体制造和系统集成，再到下游的终端应用，整个产业链长且复杂。”他还强调，机器人行业可能是未来不可多得的，如同当年消费电子中苹果产业链、特斯拉电动车产业链一样的现象级的长坡厚雪大赛道，蕴含着巨大的投资机会。

“人形机器人产业在未来数年乃至十年间，无疑将成为极具成长性的黄金赛道，蕴藏着巨大的发展潜力和投资机遇。”平安先进制造主题基金经理张荫先在季报中表达了对机器人产业的坚定看好。他认为，人形机器人产业的发展轨迹将对标智能手机与电动汽车，而且其持续周期会更长，赛道容量也更为庞大，将为投资者带来长期稳定的回报。

然而，中欧行业成长基金经理王培则对当前市场的潜在风险进行了提示。他指出，一季度整体处于传统淡季，在春节前后，DeepSeek横空出世，这一事件使得市场对中国科技行业的信心出现了较大的转折，进而导致二级市场在科技板块的主导下出现了非常大的主题性行情。这种行情的变化可能会对市场的稳定性产生一定的影响，投资者需要保持警惕。

值得注意的是，永赢先进制造智选一季报特别对投资者进行了风险提示。永赢智选系列作为聚焦新质生产力的工具型产品系列，由于其高成长性的特点，决定了必然会伴随较大的市场波动。对于该产品来说，面对人形机器人这样一个具有长期向好逻辑的板块，单纯地追高或在市场波动时恐慌离场都不是最优的投资策略。投资者在初次接触相关行业时，不妨将其纳入关注列表，深入了解和研究该行业及工具型产品的风险收益特征，基于真正看好时再做出投资决策，而不要仅仅因为热度高就跟风购买。若看好板块未来发展，可以考虑采用定投方式与行业共同成长，通过定期定额投资来熨平短期波动，力争享受行业长期发展的红利。同时，也希望大家能够适当分散投资，从更理性、更长期的角度做好资产配置，不要把资金全部押注到单一产品，以降低投资风险，实现资产的稳健增值。