LED产业结构趋向大者恒大 照明应用快速成长

　　市场研究机构NPD DisplaySearch指出，由各家LED公司近期陆续公布的2013年财报可以分析得出，相较于2012年，2013年确实是LED产业开始反转的一年，不过整体来说还是下游封装的成长及获利相较于上游晶片来的高。

　　NPDDisplaySearch归纳出三个主要原因：1.国家政策干预，例如中国政府补贴上游晶片的生产设备，补贴额度50%以上，总金额大于500亿，造成中国晶片厂商低价抢市，侵蚀台湾晶片厂商获利能力;2.下游封装向下延伸，由LED元件封装一直延伸到品牌和应用模组，提高获利能力及增加营业额;3.资本支出较少，在资金运用上比较灵活，也比较容易做异业结盟，发展新事业。

　　再进一步分析各家公司，NPDDisplaySearch发现产业结构逐渐朝向大者恒大的方向前进，最大的三家公司营业额占台湾整体LED产业的70%以上，我们可以预见的是，未来几年的合并或是关厂的情形会持续发生，整体台湾的LED晶片厂只会剩下到1~3家，而晶片厂稳定下来后则可以对LED市场的价格起正面作用，不会预期因为缺货而涨价，但是至少降价的幅度不会像2012与2013年那么剧烈、达到每季降价15%的程度。

　　展望2013，照明市场快速成长，主要分为商办照明以及政府补贴路灯相关市场，LED照明的市场依然是成长最快与最主要的关注焦点，但是随着价格下降以及技术的不断提升，未来照明除了替换性的市场外也会有不同型式的照明系统出现，无意外的灯管的替换性及渗透率大幅提高，由2012年的2.8%进步到2013年的5.5%，年成长率和2012年相比约为1.96倍。

　　NPDDisplaySearch分析商办照明最主要的成长动力来自于球泡灯以及灯管类，由于商办照明应用开启的时间为24小时运转，例如：地下室或是车道灯，大部分都为全天候开启，政府路灯主要的需求来自于中国大陆及新兴市场，例如：巴西、俄罗斯及墨西哥等地。其LED照明的快速渗透其中，前两三年因为LED规格繁杂以及规范不清，反而不利于规模较大的公司，导致各家公司照明事业都是亏损，唯有小规模、可灵活变动商业模式的公司可以存活。

　　但2014年后因为晶片厂的合并和策略整合，封装厂的倒闭或是向下游延伸品牌和通路，大规模的公司挟带各种资源包含品牌优势及价格优势进军照明市场，并且配合政府制定LED灯具的安规及标准制定，可预见的是市场会重新洗牌。随着照明的应用虽然逐年成长，但这也会同时牵动到整个LED照明供应链面而产生变化。