光伏产业前景可期

　　板块的轮动使得光伏产业开始成为市场新的宠儿。新兴能源一直是二级市场板块轮动中的主角，作为可再生能源中的新贵，光伏产业将在未来4年进入“井喷”时期。

　　上网电价决定行业未来

　　此前，国家发改委能源研究所副所长李俊峰在一次会议上表示：“到2015年，国内的光伏装机容量目标将达到10个GW(1000万千瓦)，到2020年，目标至少要到50GW(5000万千瓦)。”

　　根据最新统计显示，截至2010年，光伏最大市场在欧洲，仅德国就占据了全世界一半的市场，其光伏装机总量达到了8GW(800万千瓦)，而在德国之后，意大利的安装量仅2010年一年时间就上涨了600%，成为全球第二大市场。相比之下，中国仅为600WM(60万千瓦)。

　　放眼世界，尽管经历了10多年复合50%以上的长期高速增长，光伏在全球的发电能力也不过相当于一个三峡，不到中国用电量的2%，未来发展空间巨大。

　　当前，中美两国正接棒欧洲，未来将成为光伏发电主要市场。包括世界可再生能源委员会主席沃尔夫冈·帕尔茨都认为，在2012年后，中美印三国将成为光伏舞台上的明星。

　　目前，困扰光伏发电的核心问题还在于上网电价。5月初，由于迟迟未能获得国家发改委上网电价批文等一系列原因，鄂尔多斯(600295,股吧)规划中的全球“最大的”光伏电站目前仍未启动，而合作方美国第一太阳能决定退出。如何能够在未来实现合理的上网电价，将光伏发电引入市场竞争，将决定这个产业未来的方向。

　　根据最新统计报告显示，在中国，平均十亿人民币可补贴1GW光伏装机所发电力，超过截至目前的全国装机总量。而3年内，这个数字将可能下降到5亿以内，技术的革新以及市场的逐渐认可将会给整个行业带来前所未有的机遇。

　　上市企业6月“抢装”

　　由于国内目前光伏企业的主要业务均是来自于欧洲市场，因此欧洲市场的需求也决定了国内企业目前的盈利状况。

　　根据全球光伏市场研究公司Solarbuzz的报告，预计今年光伏市场总需求增长12%，而EPIA(欧洲光伏产业协会)预计今年市场将增长27%。此前，意大利宣布下调光伏补贴的政策延期至8月底，而德国在去年就已经宣布下调补贴额度后很有可能在今年继续下调，这也使得整个市场出现了一波“抢装潮”。

　　2010年下半年，A股光伏发电板块曾大幅上涨;进入2011年，光伏板块整体上处于冲高回落状态。板块下跌原因，一是受到一季度销售淡季以及意大利政策不确定的影响，行业一季度平均业绩低于预期;二是获利盘回吐，使股价受到打压。有不少分析机构认为，在较大幅度的调整之后，光伏板块股票的估值已经开始趋于合理。

　　在度过了一季度的淡季之后，6月份光伏行业产能很可能会集中释放，因此，5月份可能成为最佳建仓时机。宏源证券近期出台的一份研究报告也证明了这点，其预测光伏板块公司今年二季度业绩同比去年二季度与去年四季度均会有20%左右的增长，二季度的走势也将强于大盘5%~20%左右。