世界半导体市场的下行趋势

摘要：本文介绍了现今世界半导体市场规模、下行趋势，分析其下行的原因，介绍了半导体并购狂潮，预测半导体发展的方向。

　　WSTS(世界半导体贸易统计组织)2个月内即对其发表的统计数字作了下行修改，可见市场变化之快。4月份该组织曾预测，2015年世界半导体市场将增长4.9%，达3630亿美元，到6月的所谓春季预测便下调了1.5个百分点至3.4%，计3470亿美元。主要原因是美国这世界第二大市场同期大幅下调了12个百分点，从劲增15%下落到略增3.7%，欧、日等地本将衰落的市场更加速下探，欧洲从缩水2%沉沦至3.6%，日本从下降3.7%更增幅缩減到9.5%。唯有亚太地区一枝独秀，同期从预测增长4.2%，上行至成长7%，其在世界市场上的份额也从57%扩大到60%。展望未来，2016年世界半导体市场将从3.1%微微上调至3.4%，2017年则又将略降至3%，一句话，该市场近年从2014年攀升9.9%后，从今年起的连续3年仅能维持3%上下的增长率，对一个成熟市场已不能抱太过的乐观(表1)。

　　著名市调公司Gartner 今年以来也对其2015年世界半导体市场预测作了连续的下调，从年初的增长5.4%下调到4月的4%，7月的2.2%，估计达3475亿美元，市场规模与WSTS预测几乎相等。对于市场下调的原因则认为是：美元升值;先前的第一半导体应用产品――传统PC今年的销量将滑落8.7%，是近年最大的降幅;如今取代PC成为第一应用产品的智能手机市场疲软，尽管苹果的iPhone仍不失是市场亮点，但安卓手机的表现不佳和中国手机市场的趋于疲软都带来了负面的影响。可穿带设备是人们寄予很大期望的未来市场，可其增长未如预期，且其所用半导体还很有限，预计到2019年也不过占整个半导体市场的1%。世界首位半导体代工厂――台积电也感到今年3季度的订单会减少以及客户库存的下降而对今年世界半导体市场的预测作了下调，原先公司认为市场将在2014年增长9.2%的基础上，今年初可望达到“2位数”成长，但7月预期今年的增长率仅能维持在4%～6%之间，而且这比其他单位的预测还高出了几个百分点。公司同时表示，如果未来几年半导体业增长趋缓，公司将谨慎地重新评估其投资计划。

　　半导体生产设备是半导体产业的基础，因而设备市场的上下也预示着半导体业的兴衰。市调公司Gartner 7月间对半导体生产设备市场同样作了下调，从上季度预测的成长4.1%下调至微增2.5%，达661亿美元。据报导，一半以上的设备是日欧两地生产的，放缓主因之一是这两地的货币正在不断贬值而导致市场走向疲软。同时受半导体业周期的影响，展望最近几年，与半导体市场相对应，一样在2014年快速增长11.6%以后，进入低段个位数甚至负增长时期。公司预测，明年世界半导体生产设备市场将下降3.3%，2017年将缓慢回升2.8%，2018年、2019年有所好转，将分别增长5.2%和4.5%，届时市场规模可达722亿美元。2015年代工厂的投资仍将继续高于集成器件制造商(IDM)，当年世界代工厂的总投资可大幅成长17.2%，而后者的投资总额却相反将微降1.4%。不过从长期看，由于移动设备市场已趋成熟，无需新的半导体生产能力，只要改善和提高现有的产能即可应付。

　　从表1的各类半导体产品看，逻辑电路依然保持着最大的市场和较稳定的成长率，但仅次于这项产品的存储器则波动很大，其成长率将从去年的劲增18.2%，一下跌落到今年的微增2.8%，预期明后两年将表现更差。Gartner公司则单独把DRAM提了出来，看法或稍有不同，它认为2015年世界DRAM市场虽仅增3.8%(大大低于去年的窜升32%)，但仍是半导体业的增长引擎，2016年则将由于供应过剩或称“需求不足”，新产能受到限制(公司预计DRAM厂商2015年因产品价格坚挺而会继续增加投资，预期明年即将深度下降近14%)，加之DRAM技术正处在不断革新中致使市场惨跌17%，到2017年才可望反弹7%。

　　最后，我们还不得不提一下近期在半导体业中发生的疯狂并购潮。自进入21世纪10年代以来，业界开始掀起了并购之风，其间值得一提的有：2011年，TI以65亿美元收购NS，巩固了它模拟产品的世界龙头老大地位;2012年，美光25亿美元收购日本尔必达，荣登DRAM业界榜首;2013年，紫光14.8亿美元收购展讯，打响了中国资本介入集成电路发展的第一炮。今年上半年世界半导体业更爆发了有史以来最大的并购潮，其中的最大并购案有三：恩智浦(NXP)3月宣布了以118亿美元收购飞思卡尔(Freescale)的协议;5月末，Avago发布以370亿美元收购博通，这是半导体史上迄今为止最大的并购案;4天后的6月1日，世界半导体业的多年霸主、PC微处理器第一生产厂商――英特尔报告已达成协议，将斥资167亿美元收购FPGA制造商Altera公司。在这些巨大并购的牵引下，使今年上半年的并购规模超过了726亿美元，达到过去5年内年平均并购额的近6倍，可见是次并购风暴的猛烈程度，2015年势将成为世界半导体业收购、合并和整合之年。半导体产品销售趋缓和先进技术开发成本拉升，迫使厂商必需在未来5年内变得更加强大并提高其销售增长率。物联网的巨大市场潜力也诱使半导体巨擘们急应调整其原有的经营策略，迅速填补原有产品种类中所缺失的产品。就中国而论，经过几十年的努力，半导体产品仍与石油并驾齐驱，成为我国最大的进口产品，业界对此反应强烈，且引起了国家的注意。国家近期制定了半导体业发展规划，有关企业积极行动，也将通过并购等手段提高其技术水平、扩大产品生产能力，以达到减少进口、走向自给、企业向高端技术转型之目的。

　　总之，目前世界半导体业的种种反应，无不反映了它的走向成熟，半导体公司数量变少、规模更大、垄断更强，提高了进入的门槛，纵或有扩散成熟技术之利，但对后起者的发展和追赶将遭遇更多更大的困难，足以引起业界的警戒和更加谨慎从事。发展现有半导体技术固然是必由之路，但需尽快着手开拓“后摩尔时代”的主要革新技术，方能跳跃式地跟上半导体发展新时代!